Документов : 25395, Книг : 1263, Новостей : 572, Вопросов/Ответов : 1046/1019, Бизнес-терминов : 33446, Статей : 2817, Объявлений : 66, Банков : 1063
ГлавнаяСделать стартовойДобавить в избранное
УЧ.СТ.ЦБ:   8.25%|МРОТ:   4331

Типовые образцы договоров, документов и других деловых бумаг, своды законов и кодексов, сборник нормативов и стандартов, каталог бизнес-планов и идей, рейтинг банков России


г. Москва
« 19 »  Октября  20 18 г.

Реклама

Новости

  Россия и США планируют собрать комиссию по делам военнопленных
Очередное заседание Российско-американской комиссии по делам военнопленных и пропавших без вести планируется провести 28 ноября, сообщает РИА Новости со ссылкой на исполнительного секретаря комиссии с американской стороны Джима Коннела.



  Названы сроки окончания строительства пунктов базирования кораблей Каспийского флота
Заместитель Министра обороны России Тимур Иванов проинспектировал ход строительства пункта базирования подразделений Каспийской флотилии, сообщает Интерфакс со ссылкой на Минобороны России. Мероприятие прошло в рамках рабочей поездки в войска ЮВО....



  Минэкономразвития выбрало меры для улучшения делового климата в России
Минэкономразвития выбрало меры для улучшения делового климата в РоссииУпрощение проверок, сокращение отчетности и снижение административного давления — таковы первые отобранные чиновниками и бизнесом меры по улучшению делового климата. Однако к коренным изменениям они не ведут, уверены эксперты



  Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальность
Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальностьПетр Порошенко любит хвастаться мощью украинской армии, называя ее «сильнейшей в Европе», но в это же самое время солдаты «самой патриотичной армии» гниют в окопах.



  ВС решил, когда суд должен отложить заседание
ВС решил, когда суд должен отложить заседаниеВ рамках одного из недавних споров Экономколлегия рассказала, в каком случае суд должен отложить судебное заседание по ходатайству одной из сторон.



  Стратегия «верю — не верю»
Стоит ли открыть вклад, или, может, предпочесть облигации? А насколько выгодно вложиться в американский IT-сектор? Банки.ру рассказывает о том, куда лучше вкладывать деньги в кризис. События прошлой недели здорово напугали инвесторов во всем...




Архив новостей

«Август, 2017»
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031   

Наши кнопки и ссылки

Размести на своем сайте HTML код с нашей кнопкой
Получить код
Обмен кнопками


Главная :: Новости :: Новости рубрики Банки за 17.08.2017


Новостные рубрики

Бизнес


Политика и законодательство


Экономика и финансы


Новости в мире


Новости образования


Зарубежная пресса


Каталог юридических статей


ООН. Новости


законы, указы


Кредитование


Право


Банки


Здравоохранение




Деловые новости рубрики Банки за 17.08.2017

17.08.2017 00:00 Инструмент на все случаи жизни

Ежегодно Уоррен Баффет пишет письмо для акционеров своей компании. В 2016 году он рассказал, что обычно в ответ на просьбу дать совет по инвестициям рекомендует индексный фонд на S&P500 с низкой комиссией за управление. Баффет имеет в виду ETF на S&P500. Почему он считает ETF оптимальным активом?Каким инвесторам подходят ETF?Судя по популярности этого инструмента на американских биржах, он подходит для всех. Для сравнения: средний дневной объем торгов на Московской бирже по всем инструментам в июле этого года составил порядка 1,6 млрд долларов, а средний объем торгов только по одному ETF на индекс S&P500 на американских биржах – 15 млрд долларов. Но и среди акций на биржах в США ETF – это самый популярный и самый ликвидный инструмент. В таблице ниже приведены топ-5 наиболее торгуемых акцийна американских биржах за последние три месяца – из пяти инструментов три являются ETF, и они занимают первые две строчки.На биржах в США торгуется около 2 000 различных ETF, высоколиквидны чуть более 200 из них, и это число год от года растет. Когда выбор велик, инвестору нужно только решить, какой актив он считает наиболее перспективным. В эти 200 ETF входят фонды на все американские индексы, отдельные сектора американской экономики, индексы почти всех мировых стран, товары, валютные пары и облигации. То есть если человек считает, что в ближайший год сильнее других будут расти сектор биотехнологий США, индекс Малайзии, нефть, а также евро относительно доллара, он покупает четырьмя сделками четыре ETF на эти активы, и его портфель готов. Однако такое разнообразие доступно только квалифицированным инвесторам из России. Неквалифицированный инвестор не сможет через российского брокера купить не только ETF, но и вообще любые иностранные акции, которые торгуются не на российских биржах. Такой выбор «неквалу» будет доступен, только если выходить на рынки США через иностранного брокера. Открытие счета у иностранного брокера немного сложнее, чем у российского, так как информационная поддержка и отчетность будут на английском (в случае рынка США) языке. Также иностранный брокер, в отличие от российского, не перечислит за клиента налог на прибыль: инвестору нужно будет самостоятельно подать налоговую декларацию. ETF на российских биржахНеквалифицированный инвестор может купить ETF на Московской бирже. Правда, для него здесь доступно только 12 фондов из семейства FinEx ETF. Однако эти ETF выпущены на достаточно интересные для инвестора активы: российские корпоративные облигации, краткосрочные американские облигации, золото, а также акции нескольких стран: России, США, Великобритании, Германии, Японии, Австралии и Китая. Но, несмотря на интересные для покупки активы и достаточно неплохие спреды по ним, на них нет высокого спроса – по объему торгов эти активы очень далеки даже от среднеликвидных акций. Ниже в таблице представлены самая ликвидная акция на Московской бирже на 10 августа (Сбербанк), акция средней ликвидности (МТС) и три наиболее ликвидных ETF. Объем торгов по самому ликвидному ETF в 20 раз меньше, чем объем торгов среднеликвидной акции.Причиной низкого спроса на ETF на Московской бирже в основном является то, что они выпущены на биржу компанией, зарегистрированной в Ирландии. Этот факт не способствует повышению доверия к ним со стороны инвесторов, и они опасаются вкладывать в акции данных ETF существенные суммы. Однако для российского инвестора ситуация с ETF в скором времени изменится – этой осенью Санкт-Петербургская биржа планирует запустить у себя торговлю ETF, которые сейчас можно купить только на американских биржах. Ей это, весьма вероятно, удастся, так как уже два с половиной года на этой бирже ведутся торги акциями компаний США. И, что важно, их могут покупать все инвесторы, в том числе неквалифицированные. ETF на Санкт-Петербургской бирже поначалу будут доступны только для «квалов», однако в скором времени их смогут покупать все. Список ETF, которые будут торговаться, еще не известен. Однако понятно, что это будут наиболее популярные сейчас на биржах США фонды: на основные американские индексы (DJ-30, S&P500, NASDAQ 100), индекс волатильности, финансовые, технологические и биотехнологические сектора и другие активы. Что купить сейчас?Если говорить о Московской бирже, то я остановил бы свой выбор на ETF на акции США (тикер FXUS). Американский рынок по-прежнему остается наиболее стабильно растущим в мире. Компании в США наращивают прибыль, что они показали в последнем сезоне отчетности. Поэтому растущий тренд продолжится. Из ETF на американских биржах я бы выделил сейчас фонд финансового сектора США (тикер XLF). Его компании еще не достигли докризисных уровней, а для банков сейчас наступает хорошее время. Смягчается действие закона Додда – Франка, продолжается повышение ставок мировыми центробанками, на этом фоне сектор будет опережать рынок по темпам роста. ЦитатаНа примере этих двух ETF можно сравнить комиссии, которые заплатят инвесторы за покупку в России и США. Цена акции FXUS на Московской бирже составляет 2 586 рублей. Если купить 100 акций на 258 600 рублей, то при среднем брокерском тарифе в 0,08% от оборота в рублях и биржевом – 0,01% величина уплаченной комиссии составит 233 рубля. Цена акции XLF на NYSE составляет 24,83 доллара (или 1 488 рублей по курсу 59,93). Если купить 100 акций на 2 483 доллара (или 148 806 рублей), то при среднем брокерском тарифе 1,2 доллара за 100 акций и биржевом – 0,4 доллара величина уплаченной комиссии составит 1,6 доллара (или 95,89 рубля). Американская суммарная комиссия составит 0,06% от оборота в рублях.В данном случае комиссия на рынке США получилась немного меньше, чем в России, но так будет не всегда. В Америке комиссия берется в зависимости от количества акций в сделке, при этом неважно, сколько акция стоит. При таком подходе для недорогих акций процент от оборота в деньгах будет расти. Однако еще стоит сравнить ETF с биржи США и ETF с российской биржи по комиссиям за управление. Ее взимают компании, которые выпустили ETF на биржу, и она учитывается в цене акции фонда. Комиссия за управление FXUS составит 0,9% годовых, тогда как у XLF она будет 0,14%. В среднем по ETF в Америке комиссия за управление будет находиться в пределах 0,4%, однако по некоторым фондам может достигать порядка 1%. По 12 фондам FinEx комиссия за управление составляет от 0,49% до 0,9% в год. В чем плюсы покупки ETF?Когда вы покупаете ETF на индекс или отдельный сектор, вы одной сделкой покупаете портфель акций. То есть ETF позволяют вам добиться широкой степени диверсификации и таким образом снизить риски. Также посредством ETF вы можете покупать разные активы с одного счета: акции не одной, а разных стран, товары, облигации, валютные пары и даже биткоины (в США торгуются и такие ETF) могут быть объединены в одном вашем портфеле. Это, конечно же, очень удобно и, уверен, скоро будет доступно любому российскому инвестору, а не только квалифицированному. Именно поэтому я считаю, что ETF – это инструмент на любой случай, и они действительно подходят для всех. Игорь КЛЮШНЕВ, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс», для Banki.ru



17.08.2017 00:00 Любовь за рубль

«Чтобы я еще доверила свои доллары российскому банку?» Возмущению вкладчицы банка «Югры», моей подруги, не было предела. Насколько типично возмущение нашей героини и повлияет ли крах «Югры» на то, как россияне будут хранить валюту?Неизбежные потериМоя подруга несколько лет хранила в банке доллары – сумму в пределах застрахованной АСВ и периодически, снимая лишь проценты, позволяла себе маленькие радости жизни. Например, этим летом съездила на неделю в Грузию. Казалось бы, раз сумма полностью покрывается страховкой, о чем печалиться? А вот есть о чем. Согласно закону о страховании вкладов, валютные вклады выплачиваются в рублях по курсу на дату наступления страхового случая. И это только кажется, что наша героиня ничего не потеряла. За последние три с половиной месяца рубль подешевел на 7% и, согласно опросам большинства экономистов, продолжит падение до конца года. Причем в «мирное» время, без всяких девальваций, случающихся в России с завидной периодичностью.Продуктовый виджетВалюта без защитыВ «Югре» было довольно много валютных пассивов. Вкладчиков привлекали не только ставками, которые в последнее время были вовсе не выше рынка, но и «бонусными процентами» за верность — для тех, кто продлевал депозит после окончания очередного срока. В результате размер валютных обязательств банка «Югра» перед вкладчиками на дату отзыва лицензии составлял в рублевом эквиваленте 35,1 млрд рублей, сообщили Банки.ру в АСВ. Это 18,6% от общего объема вкладов. Возмещению через систему страхования вкладов подлежат 32 млрд рублей (91% объема валютных вкладов).НовостьСопоставимые суммы были выплачены в начале 2016 года после отзыва лицензии у Внешпромбанка. Там валютными были 55% вкладов населения. Эта сумма была эквивалентна 39,6 млрд рублей. В марте текущего года была отозвана лицензия у Татфондбанка, где находились валютные вклады на сумму почти в 13 млрд рублей, сообщили в АСВ. И это не считая более мелких компенсаций из банков, лишенных лицензии за последнее время. Способны ли эти суммы изменить настроения россиян в отношении того, как хранить иностранную валюту? Принуждение к рублюДавайте сначала посмотрим, что вообще происходит с валютными вкладами. Банк России давно и стабильно ведет политику «принуждения» к рублю. Главным инструментом этой политики стало снижение ставок по срочным вкладам, размещенным в валюте. Оно достигло неприличных, по российским меркам, размеров. Сегодня максимальное предложение по годовому депозиту в долларах США составляет 2%. Но если говорить о банках из топ-20, то ставку такого размера предлагает лишь «Открытие», остальные предложения заканчиваются «потолком» в 1,8% (Россельхозбанк) и 1,65% (Бинбанк, Альфа-Банк). Сбербанк, к примеру, предлагает 0,9% (вклад «Сохраняй Онлайн»). Что касается евро, то там ситуация еще печальнее: максимальная ставка достигает 1,3% (УБРР и «Кредит Экспресс»), а в банках топ-20 разброс идет от максимальных 0,85% (МКБ) до минимальных 0,01% (Сбербанк, ВТБ 24 и пр.). Ставки указаны для вкладов размером в 10 тыс. долларов или евро. Насколько удачной оказалась эта тактика?В начале 2016 года доля валютных вкладов по сумме в российской банковской системе составляла 29%. По данным на 1 июля 2017 года – 23%. Существенное снижение, не правда ли? Но надо понимать, что это сокращение – заслуга не только и не столько мудрой политики ЦБ. Существенную роль сыграло укрепление рубля. То есть физически одна и та же сумма в долларах будет показывать разную долю в зависимости от валютного курса. Это хорошо видно, если соотносить долю валютных вкладов на протяжении последних лет с курсом рубля. Так, начиная с 2009 года доля валютных вкладов постоянно сокращалась: с 27% в начале 2009 года до 17% в начале 2014-го. В конце 2014 года рубль очередной раз девальвировался, из-за чего в начале 2015-го доля валютных вкладов подскочила до 26%. Но есть, конечно, и вклад регулятора в текущую тенденцию. «Население стало направлять располагаемые доходы в рублевые депозиты на фоне укрепления рубля и нулевых ставок по вкладам в иностранной валюте», — отмечает старший аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. С начала 2015-го по 1 июля 2017-го объем рублевых вкладов вырос на 40,7%, с начала 2016-го – на 17,6%. В то же время долларовые вклады выросли с 2015 года на 10,2%, а с 2016-го – всего на 1,4%.ЦитатаО том, что причина такой динамики — в большей любви россиян к рублевым депозитам, говорит и главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин: «Сокращение доли валютных вкладов происходит за счет того, что рублевые доходы население не тратит на покупку валюты, а несет на рублевые депозиты». Смогут ли крах «Югры» и выплата компенсации в рублевом эквиваленте переломить существующий тренд?Марш под матрасПоследние пару месяцев россияне стали активно скупать валюту. Правда, это связано в первую очередь с сезоном отпусков, говорит заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин. Этот рост покупки валюты находится в привычных для летнего сезона значениях, полагает начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ 24 Дмитрий Лепетиков. Подтверждением этого служит тот факт, что, по словам Дмитрия Монастыршина, за последние пару месяцев не происходит рост валютных вкладов. Похоже, в этом нет ничего удивительного. «Банкротство банка, даже такого крупного, как «Югра», вряд ли окажет существенное влияние на валютные предпочтения населения», — уверен Андрей Люшин. Не настолько уж велика «Югра», чтобы ее крах посеял в стране массовую панику. Но это не значит, что этот крах пройдет бесследно и безнаказанно. «Проблема в том, что такие случаи провоцируют рост недоверия населения к банковской системе в целом и подстегивают людей хранить накопления «под матрасом», а не на счете в банке», — говорит Андрей Люшин. Собственно, именно так и поступила наша героиня. Полученную компенсацию она положила на рублевый депозит в другом банке. Менять рубли обратно на доллары она не спешит, благо, это был не единственный ее валютный вклад. Зато она твердо решила: как только заканчивается очередной срок валютного депозита в других банках, снимает деньги и перекладывает их в банковскую ячейку. «Нести их в крупные банки не вижу смысла, а в средние стало опасно». Вполне вероятно, что такое поведение может стать широко распространенной практикой. И для того есть причины. Ставки валютных депозитов продолжат снижаться. «Устойчивость банков обеспечивает сбалансированность активов и пассивов, — поясняет Дмитрий Монастыршин. — На 1 июля портфель розничных валютных кредитов составил всего 2,3 миллиарда долларов, а вклады населения в валюте — 95 миллиардов рублей. С учетом такой диспропорции в ближайшие несколько лет банки будут стремиться снизить долю валютных вкладов населения в пассивах». Это означает, что ставки продолжат опускаться. Но способно ли снижение ставок остановить приток валюты на депозиты в российских банках?Большая политика против рубляКак мы видим из аргументов выше, ответ – «да». Но лишь при условии, что курс рубля стабилен или укрепляется. При стабильном курсе и сохранении низких ставок по валютным депозитам их оптимальная доля в российской банковской системе составляет 15%, считает Монастыршин. Естественно, банки будут стремиться прийти к этому показателю. Однако сейчас ситуация немного иная. Достигнув своего годового максимума 26 апреля, рубль с обменного курса в 55,85 рубля за доллар скатился по итогам прошлой недели до 60,19 рубля за доллар. Таким образом, растерял за три с половиной месяца более 7%. Причем цены на нефть на этот раз ни при чем. Ровно за тот же период нефть прибавила в цене 0,5%. Более того, после некоторого падения нефть возобновила рост и за последние полтора месяца прибавила в цене 16,2%. За это же время рубль припал на 0,9%. Причины ослабления рубля — ухудшение отношений между Россией и США в связи с введением новых антироссийских санкций. «Ослабление рубля в первую очередь связано с тем, что крупные инвесторы опасаются дальнейшей эскалации отношений между Москвой и Вашингтоном и стараются снизить свои риски», — считает Люшин. Если это произойдет, то следует ожидать массового выхода иностранцев из российского валютного рынка и падения курса до 70—75 рублей за доллар, полагает ведущий аналитик AMarkets Артем Деев. Хотя, конечно, такой вариант представляется экстремальным. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают на конец года курс в районе 61 рубля за доллар.ЦитатаВ такой ситуации россияне могут вспомнить о том, что иностранная валюта – прежде всего средство сбережения, а не накопления. И если смотреть на доллары с позиции необходимости проводить валютную диверсификацию своих активов, то размер ставок по депозитам отходит на второй план. На первый выходит надежность банка. Ведь если мы решили часть сбережений разместить в долларах, то вовсе не для того, чтобы получить рублевый эквивалент в случае отзыва лицензии у банка. В этом контексте печальная история «Югры» – еще одна причина не доверять российской банковской системе в целом. «А если доверие падает, люди опасаются держать средства на счетах в банках. Подобную ситуацию мы наблюдали в 2008 году, когда началась первая волна банкротства банков», — напоминает Люшин. В тот год, согласно данным ЦБ, объем наличной иностранной валюты вне банков увеличился на 24,8 млрд долларов США. Вполне вероятно, что мы увидим, как валютные депозиты постепенно будут сконцентрированы в крупнейших банках с почти нулевыми процентами. Интересы «серийных вкладчиков» будут полностью обращены на рублевые депозиты. А матрасы россиян будут становиться все пухлее. Милена БАХВАЛОВА, Banki.ru


Открытые вопросы