Документов : 25395, Книг : 1263, Новостей : 544, Вопросов/Ответов : 1046/1019, Бизнес-терминов : 33446, Статей : 2818, Объявлений : 66, Банков : 1063
ГлавнаяСделать стартовойДобавить в избранное
УЧ.СТ.ЦБ:   8.25%|МРОТ:   4331

Типовые образцы договоров, документов и других деловых бумаг, своды законов и кодексов, сборник нормативов и стандартов, каталог бизнес-планов и идей, рейтинг банков России


г. Москва
« 21 »  Ноября  20 18 г.

Реклама

Новости

  Папа Франциск разделил трапезу с тремя тысячами бедняков
Папа римский Франциск по случаю празднования Всемирного дня бедных разделил свою трапезу в Ватикане с 3 тыс. Понтифик провел торжественную мессу в Соборе святого Петра по случаю Всемирного дня бедных. Перед праздником он провел торжественную...



  Экс-президент Перу попросил убежища у Уругвая
Бывший президент Перу Алан Гарсия попросил убежища у Уругвая, в настоящее время он находится в резиденции уругвайского посла в Лиме. По данным перуанского МИД, в настоящее время Гарсия укрылся в резиденции посла Уругвая в Лиме. «Министерство...



  Заробитчане пересылают в Украину около ,5 млрд ежегодно, - Рева
"Эти средства должны облагаться налогом". Фото: Макс Левин Украинские граждане, трудоустроенные за границей, пересылают домой ежегодно порядка ,5 млрд. Об этом министр социальной политики Андрей Рева рассказал в интервью "Радио Свобода". "Люди,...



  Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальность
Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальностьПетр Порошенко любит хвастаться мощью украинской армии, называя ее «сильнейшей в Европе», но в это же самое время солдаты «самой патриотичной армии» гниют в окопах.



  ФАС и ЦБ разработали новые правила торговли бензином на бирже
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) выдвинула предложения по ужесточению требований к трейдерам, торгующим на бирже бензином, сообщает РБК со ссылкой заместителя руководителя ведомства Анатолия Голомолзина.



  Русская доля: что делать и куда бежать обманутому дольщику
По данным Минстроя, по итогам II квартала 2018 года в РФ зарегистрировано более 34 тыс. обманутых дольщиков. Банки.ру вместе с экспертами рынка отвечает на самые животрепещущие вопросы дольщиков. Обманутые дольщики — люди, оказавшиеся в...




Архив новостей

«Декабрь, 2017»
ПнВтСрЧтПтСбВс
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031
       

Наши кнопки и ссылки

Размести на своем сайте HTML код с нашей кнопкой
Получить код
Обмен кнопками


Главная :: Новости :: Новости рубрики Банки за 20.12.2017


Новостные рубрики

Бизнес


Политика и законодательство


Экономика и финансы


Новости в мире


Новости образования


Зарубежная пресса


Каталог юридических статей


ООН. Новости


законы, указы


Кредитование


Право


Банки


Здравоохранение




Деловые новости рубрики Банки за 20.12.2017

20.12.2017 00:00 ПИФ с иностранным акцентом

Иностранные инвестиции приобретают все большую популярность. Недавно Банки.ру рассказывал, как вложить деньги в американский фондовый рынок. Еще один способ инвестировать в западный рынок — купить паи ПИФов. В какие активы инвестируют фонды, специализирующиеся на иностранных инвестициях, и стоит ли в них вкладывать?В ПИФ за квалификациейСтабильный рост американских и европейских торговых площадок привлекает все большее число неквалифицированных инвесторов из России. В этом году вложения в иностранные активы выглядят особенно привлекательно. Индекс крупнейших американских компаний S&P 500 с начала года вырос почти на 19,5%, промышленный индекс Dow Jones поднялся на 24,7%. Не отстают и европейские рынки: например, прирост EURONEXT 100 (в него входят бумаги крупнейших компаний Европы) составил более чем 12%, британский FTSE 100 вырос на 5,3%, индекс Германии DAX поднялся почти на 16%.Российский индекс МосБиржи с начала года пока в минусе: стартовав с 2 232,72 пункта, он сейчас торгуется чуть выше 2 130 пунктов. Индексные ПИФы за это время потеряли 1,43% (данные на 15 декабря 2017 года). Заработать смогли только спекулянты, которые начали вкладывать в акции во второй половине года. С июня главный российский индекс поднялся на 7%.Продуктовый виджетКупить акции Facebook, Amazon или Apple можно, открыв брокерский счет. Но, как говорят управляющие, при том многообразии бумаг, которые торгуются на западных биржах, разобраться в них и грамотно составить портфель непрофессионалу очень сложно. Проанализировать финансовую отчетность даже 1% торгуемых компаний очень сложно», — подчеркивает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. Даже Санкт-Петербургская биржа выставляет котировки по 550 иностранным акциям (по российскому законодательству неквалифицированный инвестор может покупать иностранные бумаги, которые котируются на отечественных фондовых площадках).Поэтому, если вы не планируете копаться в обзорах западных инвестбанков и постоянно следить за новостями на различных мировых биржах, возможно, вам лучше купить паи ПИФа, который вкладывает в иностранные акции и облигации. «Работа с иностранными ценными бумагами напрямую требует хорошей экспертизы на соответствующих рынках и в отношении инструментов, а также наличия статуса «квалифицированный инвестор». Это значительно сужает количество клиентов, которые могут работать с иностранными бумагами напрямую», — рассуждает председатель совета директоров УК «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов. Для неквалифицированных инвесторов, считает он, лучше подходят ПИФы, у которых низкий порог входа — от нескольких тысяч рублей — и более широкий выбор инструментов. Управляющий также отмечает, что доход от инвестиций фонда в иностранные бумаги складывается как из роста стоимости самой бумаги или купонов/дивидендов, так и из возможной валютной переоценки приобретенных активов.Руководитель департамента развития бизнеса компании «Атон» Евгений Никитин рекомендует самостоятельно инвестировать в широкий рынок акций, а управляющему оставлять право выбора. «Сегодня на американском рынке акций может быть популярен технологический сектор, через полгода — например, альтернативная энергетика. Управляющий сможет, проанализировав ситуацию и взвесив все риски, профессионально принять решение об инвестировании, основываясь на данных и опыте, а не на эмоциях», — говорит он.Представители УК также напоминают, что инвестиции в ПИФы защищены законодательно, а у пайщиков есть налоговые послабления: если держите паи фонда одной управляющей компании более трех лет, то вы имеете право на налоговый вычет.Ставка на технологииВ этом году ПИФы, инвестирующие в иностранные активы, показывают вполне неплохие результаты. В числе лидеров по доходности фонды технологического сектора и Интернета — с начала года они заработали более 30% годовых. Лучший результат — у фонда «Сбербанк — Глобальный Интернет». Активы фонда превышают 2,2 млрд рублей, в его портфеле бумаги Alibaba, Amazon, Baidu, Facebook, а также «Яндекса», Mail.ru и QIWI.«Динамика российского рынка по прежнему связана с нефтью, плюс за этот период добавились негативные факторы от введения санкций. У иностранных рынков были другие драйверы: рост экономики и дешевые деньги. Технологический сектор за последние три года показал свое умение монетизировать свои услуги, и инвесторы были очень активны в этом секторе, который увеличил свой вес в индексах», — рассказывает управляющий директор УК «Сбербанк Управление активами» Евгений Линчик. По его словам, наш рынок растет всего три года, а американский — уже девятый год подряд, что позволило инвесторам заработать более 200%.Самые доходные ПИФы акцийПИФУКДоходность с начала года, %«Сбербанк — Глобальный Интернет»«Сбербанк Управление активами»40,11«Альфа-Капитал Технологии»«Альфа-Капитал»36,42«Райффайзен — Информационные технологии»«Райффайзен Капитал»32,32«ВТБ — БРИК»«ВТБ Капитал Управление активами»29,09«Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний»«Апрель Капитал»25,20«Альфа-Капитал Бренды»«Альфа-Капитал»24,62«Апрель Капитал — Акции второго эшелона»«Апрель Капитал»21,73«Промсвязь-Акции»«Промсвязь»20,21«Апрель Капитал — Акции»«Апрель Капитал»19,72«Райффайзен — Потребительский сектор»«Райффайзен Капитал»19,67Источник: НЛУДругой «технологический» ПИФ, также оказавшийся в начале рэнкинга по доходности, «Райффайзен — Информационные технологии», вложил в иностранные бумаги 73% активов. Среди компаний, акции и облигации которых есть в портфеле фонда, Apple, Amazon, Microsoft, Yandex, Facebook, Alphabet, а также бумаги двух кредитных организаций — Citibank и BNY Mellon.Если посмотреть на результаты инвестирующих в западные рынки фондов, в портфелях которых не преобладает IT-сектор, то их результаты окажутся также лучше среднего показателя по рынку ПИФов, вкладывающих в акции: 10,49% годовых. Например, «ВТБ — Фонд глобальных дивидендов», в портфеле которого на конец III квартала было 64% бумаг иностранных эмитентов, заработал с начала года 13,89%.Однако на более длительном горизонте (3—5 лет) доходность специализирующихся на иностранных акциях ПИФов выглядит не так впечатляюще. При среднем результате за три последних года (75%), лучшие по доходности фонды заработали всего чуть больше 50%. Управляющие, опрошенные Банки.ру, поясняют, что дело в резком росте российского фондового рынка. «Если взять за точку отсчета конец 2014 — начало 2015 года, когда российские акции после введенных серьезных финансовых санкций были под существенным давлением, то российский рынок действительно выглядит одним из лучших. С этого момента в долларах США российский рынок почти удвоился», — отмечает Эдуард Харин из «Альфа-Капитала».Еще одна причина — укрепление рубля. Его курс по отношению к мировым валютам укрепился как в этом году, так и за три последних. В частности, еще в начале года доллар стоил 61 рубль, а сейчас на бирже курс «американца» снизился до 58—59 рублей. Это особенно заметно отразилось на доходности фондов облигаций, которые в среднем заработали 9,84%. В топ-10 лучших по доходности не попал ни один ПИФ, инвестирующий в иностранные и российские евробонды.Самые доходные ПИФы облигацийПИФУКДоходность с начала года, %«Финансист»БФА15,74«Система Капитал — Мобильный»«Система Капитал»14,45«МДМ — Мир облигаций»МДМ14,00«Резервный»«Система Капитал»13,43«ТФГ — Рублевые облигации»«Трансфингруп»12,66«Регион Фонд облигаций»«Регион ЭсМ»12,26«Уралсиб Консервативный»Управляющая компания «Уралсиб»12,14«КапиталЪ — Облигации плюс»«КапиталЪ»11,82«Атон — Фонд облигаций»«Атон-менеджмент»11,70«Альфа-Капитал Облигации плюс»«Альфа-Капитал»11,61Источник: НЛУДоходность среди «иностранцев» с начала года варьировалась от 1% до 4%, а некоторые фонды получили убытки. В частности, фонд «Сбербанк — Еврооблигации» потерял 1,67%, а убытки ПИФа «Открытие — Еврооблигации» составили 7,61%.Управляющий директор УК «Сбербанк Управление активами» Евгений Коровин считает, что корректнее оценивать результаты ПИФов, инвестирующих в долларовые облигации, в долларах. «Рубль в этом году ощутимо укрепился, а значит, рублевая динамика стоимости пая ПИФа существенно уменьшает величину того, сколько заработал пайщик в долларах. Например, пай ПИФа «Сбербанк — Глобальный долговой рынок» в рублях вырос только на 2,6%. Однако динамика пая в долларах составила 6,9%, что является очень хорошим результатом для долларовых облигаций», — приводит пример управляющий.По словам его коллеги из УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, более высокие показатели доходности по рублевым фондам объясняются как более высокими процентными ставками по облигациям в рублях, так и ростом цен на большинство рублевых облигаций в текущем году. «На рынке евробондов складывается обратная ситуация — купоны по большинству выпусков меньше, а ФРС проводит ужесточение денежно-кредитной политики на фоне повышения ключевой ставки, что не только сдерживает рост стоимости, но и зачастую приводит к снижению цен на долларовые евробонды», — говорит Харин.Рискуют всеКолебания валютного курса остаются одним из главных рисков не только для управляющих, результаты доходности ПИФов которых зависят от того, падает рубль или укрепляется, но и для тех, кто решил вложить деньги в паевой фонд. Ведь по российскому законодательству инвестировать доллары в иностранные активы можно, только открыв брокерский счет. В случае с ПИФами (как и в случае с ИИС) валютную наличность придется вначале конвертировать в рубли, затем на внесенную сумму управляющий купит доллары, на которые приобретет иностранные бумаги. При погашении паев инвестор также получит доходы в рублях.Получается, что если неудачно выбрать момент для покупки ПИФа иностранных акций или облигаций, то можно не только не заработать, но и потерять. С этой точки зрения инвестиции в фонды менее выгодны, чем брокерский счет. «В периоды ожидания сильного укрепления курса рубля инвестиции в такие ПИФы будут вряд ли выгодны, так как рублевая переоценка будет съедать прибыль от роста. В случае же ожидания роста на зарубежном рынке при ожиданиях девальвации рубля можно будет, наоборот, получать сверхприбыль», — комментирует начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев.«Такая двойная конвертация убивает весь эффект от инвестиций», —говорилВладимир Потапов из УК «ВТБ Капитал Управление активами» на конференции «Розничный инвестор — 2017» в ноябре. Он также посетовал, что гражданам не хватает валютных инструментов, притом что на счетах в банках сосредоточен значительный объем средств в долларах и евро. Однако регулятор с таким мнением не согласен. В ответ на жалобу управляющего первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов сказал, что устойчивость национального рынка должна опираться на национальную валюту. «Наши исследования показывают, что инвесторы из Европейского союза редко имеют инструменты, номинированные в рубле и долларе», — отметил он, прибавив, что регулятор выступает за дедолларизацию финансовой системы.Есть еще один минус инвестиций в паевые фонды, о котором должен помнить инвестор, решивший заработать на инвестициях в иностранные активы. Это комиссии, которые управляющие компании взимают как за управление, так и за покупку и продажу паев. Как правило, это зависит от суммы и срока инвестиций: чем они больше, тем меньше плата. Управляющие могут и не взимать комиссию при покупке ПИФа, зато на выходе инвестору придется заплатить 1—2% от стоимости принадлежащих ему активов. У ряда компаний также существует плата за управление, которая зависит от типа выбранного фонда и может составлять от 1% до 3%. Например, за управление фондом «Сбербанк — Глобальный Интернет» она составляет 3,2%, а вознаграждение «ВТБ — Фонд еврооблигаций» — 1,1% от среднегодовой стоимости чистых активов. Таким образом, с учетом всех комиссий итог для инвестора может оказаться даже хуже, чем это декларируется на сайте УК в раскрытии результатов инвестирования.Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru



20.12.2017 00:00 Санитары для санаторов — 2

Банки.ру уже писало новой проблеме для российской банковской системы. Наиболее активные банки-санаторы стали объектами экстренного оздоровления. Ждет ли такая участь другие банки-санаторы? Сегодня — продолжение краткого курса истории санаций на российском банковском рынке.Новикомбанк + ФондсервисбанкЕще одним крупным банком, проходящим процесс оздоровления под крылом другого банка, является Фондсервисбанк, занимающий 64-е место на 1 ноября 2017 года с активами 113,2 млрд рублей. Его санатором выступает подконтрольный госкорпорации «Ростех» Новикомбанк, расположившийся на границе с топ-30 крупнейших по активам (276,5 млрд рублей). После передачи Фондсервисбанка на финансовое оздоровление его капитал стал отрицательным, а чистый убыток достиг почти 11 млрд рублей. К ноябрю 2017 года результаты банка значительно улучшились: собственные средства и финансовый результат вышли в плюс, достаточность капитала соответствует нормативным требованиям ЦБ. Тем не менее качество активов Фондсервисбанка по-прежнему оставляет желать лучшего. С мая 2015 года объем его активов увеличился в полтора раза, что в значительной мере связано с ростом просроченной задолженности по кредитам (+35,6 млрд рублей). Если на момент передачи Фондсервисбанка на санацию доля просрочки в его кредитном портфеле составляла 27,8%, то к ноябрю 2017 года показатель увеличился до 80,5%. Притом что сам кредитный портфель вырос лишь на 7,1% (+4,4 млрд рублей). Уровень резервов, созданных по кредитному портфелю, за этот же период не только не вырос, но даже сократился — с 22% до 19,9%. В результате, если бы объем созданных резервов соответствовал на сегодняшний день объему просрочки, банку необходимо было бы увеличить резервы на сумму, превышающую его собственный капитал. Впрочем, в пояснительной информации к отчетности Фондсервисбанка оговаривается, что согласно ПФО предусмотрено поэтапное досоздание резервов почти на 40 млрд рублей за счет прибыли, которая будет получена до 2025 года. Зарабатывающий бизнес банка в настоящее время носит весьма упрощенный характер и представляет собой размещение ликвидности на рынке МБК и вложения в облигации. С момента начала санации портфели выданных МБК и облигаций на балансе Фондсервисбанка увеличились практически с нулевых отметок на 22,6 млрд и 17,6 млрд рублей соответственно. Процентные доходы от данных направлений формируют основную часть операционной прибыли банка до создания резервов. Фондируют данные операции преимущественно средства госкорпорации «Роскосмос» и АСВ, формирующие основную пассивную базу. Так, в рамках финансовой помощи банку в июле 2015 года Роскосмос разместил на валютных счетах сумму, эквивалентную 27 млрд рублей, а АСВ предоставило заем на 39 млрд рублей. Все средства были привлечены на десять лет по ставке 0,51% годовых. При этом чистая прибыль за 2016 год, позволившая в том числе вывести капитал в положительную зону, была получена за счет конвертации средств Роскосмоса с валютных счетов в рублевый субординированный заем. С одной стороны, подобная нетривиальная модель бизнеса позволяет без особых усилий зарабатывать прибыль, необходимую для финансового оздоровления. С другой стороны, имея доступ к столь дешевому фондированию, в текущих условиях банку и его инвестору гораздо проще продолжать зарабатывать именно таким способом и, соответственно, было бы интереснее получить дополнительную финансовую помощь, чем форсировать процесс оздоровления.УБРиР + ВУЗ-БанкЕще один банк, входящий в топ-100 и санируемый с 2015 года, бывший участник группы «Лайф» Пробизнесбанка — ВУЗ-Банк. В настоящее время его санатором выступает Уральский Банк Реконструкции и Развития (УБРиР). ВУЗ-Банк занимает 79-е место по размеру активов (69,3 млрд рублей) и уступает почти в 5 раз по данному показателю своему инвестору, входящему в топ-30 крупнейших. На отчетную дату ВУЗ-Банк отражал отрицательный капитал, причем его значение с начала 2017 года увеличилось с 1,8 млрд до 2,3 млрд рублей.Как и в уже описанных выше случаях, ситуация с ВУЗ-Банком примечательна тем, что за период оздоровления (с октября 2015 года, когда был выбран инвестор) активы кредитной организации продемонстрировали существенный рост, увеличившись почти в 5 раз. При этом кредитный портфель показал отрицательную динамику (-10,4%). В результате на 1 ноября 2017 года доля выданных кредитов в активах не превышала 7%. Основной рост в составе активов наблюдался в портфеле облигаций и статьях прочих активов. Из пояснительной информации к отчетности ВУЗ-Банка на начало октября 2017 года можно видеть, что существенную часть прочих активов составляли приобретенные права требований по ссудам физических лиц. За период с октября 2015 года общий объем приобретенных прав требований и процентов к получению увеличился практически с нулевых отметок на 27,9 млрд рублей. Если посмотреть на отчетность УБРиР за соответствующий период, то сразу в глаза бросается существенное сокращение кредитного портфеля физических лиц (-63%). В абсолютном выражении сокращение розничных кредитов на балансе УБРиР весьма близко по динамике с ростом прав требований к физическим лицам на балансе ВУЗ-Банка и составляет 33,6 млрд рублей, в том числе по кредитам срочностью свыше трех лет — 26,2 млрд рублей. Просроченная задолженность в розничном портфеле УБРиР за этот же период сократилась на 1,8 млрд рублей (-82,3%).Основным источником фондирования приобретенных прав требования для ВУЗ-Банка выступают средства с межбанковского рынка, объем которых с октября 2015 года вырос на 41,4 млрд рублей. Согласно пояснительной информации к отчетности за 2016 год, средства акционера-инвестора составляли 71% от объема всех привлеченных ВУЗ-Банком МБК (сам объем почти не изменился с начала 2017 года по отчетную дату), или 32 млрд рублей, что также совпадает с суммой прироста прав требований по кредитам физических лиц. Часть фондирования привлечена ВУЗ-Банком также от клиентов (+12,3 млрд рублей в равной степени в виде срочных депозитов от физических и юридических лиц).Качество приобретенных прав требований на балансе ВУЗ-Банка объективно оценить не представляется возможным, а другая крупная часть активов в виде портфеля облигаций на отчетную дату почти полностью находилась в залоге по сделкам РЕПО (вероятно, в сделках с самим УБРиР). Из ликвидных активов на балансе ВУЗ-Банка остаются лишь денежные средства и остатки на корсчетах, совокупный объем которых (980 млн рублей) покрывает клиентские средства в пассивах лишь на 4,7%. В подобных условиях кредитный риск по МБК, выданных санируемому ВУЗ-Банку, весьма значителен для УБРиР. И к тому же превышает размер его собственного капитала. Кроме того, достаточность капитала УБРиР составляла на отчетную дату 9,7% (на отчетную дату это одно из двух минимальных значений норматива Н1 среди банков топ-30 без учета санируемых) при минимуме в 8%, просрочка в кредитном портфеле находилась на уровне 8,7%, притом что кредитный портфель был зарезервирован лишь на 3,3%.Промсвязьбанк + Банк АВБСреди банков, оздоравливаемых коллегами по цеху, безусловный интерес представляет Автовазбанк (Банк АВБ), санируемый Промсвязьбанком. В последний 15 декабря 2017 года введена временная администрация от Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) ЦБ. Таким образом, фонд пополнился очередным участником, ставшим за последние годы санатором другой кредитной организации. Банк АВБ является достаточно крупной кредитной организацией, занимая 46-е место по размеру активов среди всех российских банков и выступая крупнейшим банком из 12 зарегистрированных в Самарской области. Однако свои текущие балансовые объемы банк набрал относительно недавно — в процессе прохождения санации. До введения мер по финансовому оздоровлению в июле 2015 года Банк АВБ занимал на 1 июля 2015 года лишь 142-е место с активами 30,4 млрд рублей. К 1 ноября 2017 года активы банка составляли уже 187,4 млрд рублей (на 1 октября показатель и вовсе превышал 200 млрд рублей). Рост в активах c 1 июля 2015 года по 1 ноября 2017-го обеспечили вложения в ценные бумаги (+53,2 млрд рублей), кредитный портфель (+46,9 млрд рублей) и прочие активы (+55,7 млрд рублей) преимущественно в виде приобретенных прав требований.Активный рост санируемого банка полностью обеспечивается ресурсами его оздоровителя. Согласно пояснительной информации к отчетности Банка АВБ на 1 сентября 2017 года, в его пассивах средства Промсвязьбанка были представлены остатками на счетах лоро и межбанковскими кредитами на общую сумму 177,7 млрд рублей. Почти столько же у Банка АВБ представлено в совокупности в виде кредитов, портфеля ценных бумаг и прочих активов — 184,1 млрд рублей на 1 ноября 2017 года.НовостьФормально такая ситуация соответствует плану финансового оздоровления (ПФО) Банка АВБ. Согласно пояснительной информации к отчетности кредитной организации, в рамках ПФО предусматривается формирование на балансе пула «доходогенерирующих» активов, которые позволят получить прибыль, необходимую для покрытия дефицита капитала. Формирование таких активов планируется осуществлять в том числе путем передачи на баланс Банка АВБ активов от инвестора (Промсвязьбанка), что мы уже и наблюдаем из отчетности первого.Однако до сих пор рост балансовых показателей банка не сопровождается улучшением его кредитных метрик: отрицательный капитал Банка АВБ составлял на 1 ноября 2017 года 2,6 млрд рублей (на 30 сентября 2015 года — 167,8 млн рублей), а доля просроченной задолженности с середины 2015 года с нулевых отметок выросла до четверти от кредитного портфеля. Само по себе увеличение объема просрочки в портфеле санируемого банка является нормальным процессом, однако в случае с Банком АВБ примечательно отсутствие соответствующего роста резервирования. Так, уровень резервов почти не изменился с середины 2015 года, составляя на отчетную дату 9,8% от кредитного портфеля. Для соответствия уровня резервирования доле просроченных ссуд банку на сегодняшний день потребовалось бы дополнительно сформировать почти 11 млрд рублей резервов. Cовокупный объем вложений Промсвязьбанка в Банк АВБ превышал собственный капитал инвестора. Причем, судя по всему, оздоровитель делился с пациентом не только «доходогенерирующими», но и проблемными активами. Однако даже это не уберегло сам Промсвязьбанк от санации. Стоит добавить, что Промсвязьбанк не только щедро делится активами с санируемым банком, но и не забывает о своей выгоде. В пояснительной информации к отчетности на 1 сентября 2017 года Банк АВБ отмечал, что начисляет по лоро-остаткам Промсвязьбанка проценты не по символической ставке до востребования, а по ставке межбанковского кредитования MosPrime Rate (на соответствующую отчетную дату составляла около 9% годовых). Примечательно также, что к моменту начала санации Банка АВБ объем вкладов физлиц на его балансе составлял 19,8 млрд рублей, а к отчетной дате эти средства сократились почти до нуля. В том числе за девять месяцев 2017 года оставшиеся средства физлиц уменьшились в 7 раз (-0,9 млрд рублей), что произошло, как отмечает Банк АВБ в комментариях к отчетности, «в связи с планомерной миграцией клиентов в Промсвязьбанк». Новый механизм, старые рискиМы рассмотрели отдельные примеры по санациям банков, проводимым другими кредитными организациями. Практически во всех ситуациях процесс оздоровления сопровождается существенным увеличением баланса и передачей санируемому банку активов, качество которых не поддается объективной оценке. Несмотря на то что санируемые кредитные организации выполняют свои обязательства перед клиентами и вкладчиками, капитал этих финансовых учреждений длительное время остается отрицательным, а в портфелях обнаруживаются все новые проблемные и невозвратные ссуды. В результате для дальнейшего функционирования санируемого банка требуются дополнительные вливания средств. Во многом такая ситуация происходит из-за того, что на первоначальном этапе выбора инвестора для оздоровления (при старом механизме) у потенциальных санаторов просто отсутствовали необходимое время и возможности для полноценной оценки качества активов пострадавшего банка. ЦБ и АСВ, в свою очередь, опирались при выборе на наилучшее предложение инвестора с точки зрения минимального расходования государственных средств. Победитель, запросивший для санации минимальную сумму, но при этом не осуществивший должной проверки санируемого игрока, впоследствии постоянно сталкивался с новыми вскрывающимися проблемами. Выделенных госсредств зачастую не хватает, и сам санатор вынужден постоянно подпитывать ликвидностью оздоравливаемый банк, рискуя уже собственной ликвидной позицией и качеством активов. Следует также иметь в виду, что существенная часть текущих санаций была начата в 2015—2016 годах, сопровождавшихся двузначными ставками на рынке, что заметно облегчало реализацию планов по финансовому оздоровлению и вложению полученных на спасение средств. На сегодняшний день основные индикативные рыночные ставки уже давно снизились до однозначных отметок, а уровень инфляции упал значительно ниже цели Банка России в 4% годовых. Примечательно, что подавляющее число банков, санация которых была завершена (в настоящее время соответствующий список на сайте АСВ содержит 20 кредитных организаций), сразу после окончания процесса оздоровления были присоединены к инвестору. Поэтому объективно оценить эффективность их оздоровления в объединенном балансе уже не получится.Новый механизм оздоровления через Фонд консолидации банковского сектора ЦБ не отменяет прежних рисков: реальный масштаб проблем санируемого банка может оказаться гораздо больше изначально выявленной «дыры» в балансе даже для регулятора. В результате сумма вновь требуемых на дальнейшее оздоровление средств может поставить под вопрос изначальную целесообразность санации банка.Информационно-аналитическая служба Banki.ru


Открытые вопросы