Документов : 25395, Книг : 1263, Новостей : 573, Вопросов/Ответов : 1046/1019, Бизнес-терминов : 33446, Статей : 2825, Объявлений : 66, Банков : 1063
ГлавнаяСделать стартовойДобавить в избранное
УЧ.СТ.ЦБ:   8.25%|МРОТ:   4331

Типовые образцы договоров, документов и других деловых бумаг, своды законов и кодексов, сборник нормативов и стандартов, каталог бизнес-планов и идей, рейтинг банков России


г. Москва
« 25 »  Июня  20 19 г.

Реклама

Новости

  Высшее образование станет недоступнее
Количество бюджетных мест в российских вузах сократится на четверть к 2024 году. В то же время абитуриентов станет больше на 15 процентов, в связи с чем россиянам станет сложнее получить высшее образование за счет государства.



  «Местами до 42»: Синоптики предрекли Дагестану аномальную жару
В республике сохраняется 5 класс пожароопасности.   Критические показатели температуры ожидаются в Республике Дагестан в понедельник, 24 июня, сообщает региональное управление МЧС. Согласно прогнозу синоптиков, в предгорных и горных районах...



  В Донецкой области шахтеры бастуют и перекрывают трассу из-за невыплаты зарплаты
Задолженность составляет 35 млн гривен. Фото: Mykhailo VolynetsFacebook В Донецкой области на шахте «Южнодонбасская №1» и частично на шахте имени Сургая продолжают бастовать горняки из-за задолженности по зарплате. Об этом рассказал председатель...



  Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальность
Видео: Армия Порошенко: пропаганда и реальностьПетр Порошенко любит хвастаться мощью украинской армии, называя ее «сильнейшей в Европе», но в это же самое время солдаты «самой патриотичной армии» гниют в окопах.



  Иду на митинг. Что нужно знать?
23 июня в Москве на проспекте Академика Сахарова состоится согласованный митинг в поддержку журналиста-расследователя Ивана Голунова. Публикуем краткую памятку о том, как вести себя на митингах и в случае задержания.



  ?Вклад «Исчезнувший»
Клиенты банков начали жаловаться на пропажу средств со своих депозитов. С чем это может быть связано и как доказать банку, что ты не забирал деньги раньше времени? В июне клиент Совкомбанка Сергей обнаружил, что вклад, открытый им полгода...




Архив новостей

«Апрель, 2019»
ПнВтСрЧтПтСбВс
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930     

Наши кнопки и ссылки

Размести на своем сайте HTML код с нашей кнопкой
Получить код
Обмен кнопками


Главная :: Новости :: Новости рубрики Банки за 22.04.2019


Новостные рубрики

Бизнес


Политика и законодательство


Экономика и финансы


Новости в мире


Новости образования


Зарубежная пресса


Каталог юридических статей


ООН. Новости


законы, указы


Кредитование


Право


Банки


Здравоохранение




Деловые новости рубрики Банки за 22.04.2019

22.04.2019 00:03 Рефинансированию ипотеки попробуют открыть второе дыхание

Интерес россиян к ипотеке падает, и банки думают, как с этим бороться. Драйвером роста сегмента в прошлом году было рефинансирование. Можно ли делать ставку на него?После рекордного 2018 года сегмент ипотечного кредитования забуксовал: в I квартале 2019-го банки не могли похвастаться значительным ростом выдачи жилищных ссуд. По данным «ДОМ.РФ», за первые три месяца текущего года россияне оформили более 280 тыс. ипотечных кредитов на 610—620 млрд рублей. Причем в денежном выражении объемы кредитования растут (5% к I кварталу 2018 года), а вот выдачи падают — на те же 5%.Всему виной растущие ставки, констатируют эксперты. В марте средние ставки по ипотеке 15 крупнейших игроков в этом сегменте перевалили за 10,5% годовых. Цикл повышения закончен, говорится в исследовании «ДОМ.РФ». Правда, аналогичная формулировка присутствовала и в отчете за январь 2019 года. По данным аналитического центра Банки.ру, в I квартале 2019 года средняя ставка по кредитам на первичное жилье выросла с 10,12% до 10,68% годовых, показатель для «вторички» увеличился с 10,42% до 10,97% годовых. Это мало похоже на «целевые» 8%, ранее озвученные президентом Владимиром Путиным. Впрочем, банки уже разрабатывают решения, чтобы вернуть заемщиков в очередь за ипотекой.Одно из них — хорошо знакомое рефинансирование. В начале этого года ставки по таким программам росли меньше, чем по обычной ипотеке, замечает ведущий эксперт по кредитным продуктам Банки.ру Инна Солдатенкова. А в апреле ряд игроков и вовсе снизили ставки по рефинансированию, добавляет она.Пациент скорее жив, чем мертв?Рефинансирование называли драйвером ипотечного рынка в 2018 году. Самый высокий спрос был зафиксирован в первой половине прошлого года: тогда реструктурированный портфель банков вырос почти в три раза, указывало рейтинговое агентство «Эксперт РА». В целом за год доля выдач на рефинансирование ипотечных кредитов увеличилась с 9% до 11%.По прогнозу «Эксперт РА», в 2019-м спрос на этот продукт будет снижаться из-за роста ставок. Однако опрошенные агентством банки думают иначе: 51% респондентов считают, что потребность в рефинансировании кредитов у заемщиков сохранится.«По нашим данным, примерно 20% ипотечных заемщиков продолжают платить по достаточно высоким ипотечным ставкам, в районе 12—13%», — говорит руководитель отдела развития и сопровождения обеспеченных кредитных продуктов Райффайзенбанка Оксана Матюшенко.Рефинансирование ипотеки было и остается востребованным продуктом, считает директор по развитию ипотечного бизнеса Альфа-Банка Артем Иванов. Сейчас на этот продукт приходится 41% ипотечного портфеля банка, и есть планы по наращиванию объемов.Пик рефинансирования пришелся на IV квартал прошлого года, когда заемщики перестали ждать дальнейшего снижения ставок, указывает управляющий директор по розничным продуктам Абсолют Банка Антон Павлов. Он сомневается, что этот сегмент оживится в 2019-м, но оптимистично смотрит на последующие годы. «Вполне вероятно, у программы рефинансирования будет период ренессанса. Но это, скорее всего, не 2019 год, а горизонт 2020—2021 годов. То есть когда ставки в рамках стандартных программ снизятся хотя бы до 9%», — прогнозирует эксперт.Сегмент ипотечного кредитования уже насыщен заемщиками, констатирует управляющий директор компании «Национальные кредитные рейтинги» Александр Проклов. «Уровень проникновения ипотеки достаточно глубокий, если брать платежеспособный сегмент населения. Темпы роста ипотечного кредитования будут замедляться, а история с рефинансированием этот рынок не спасет», — говорит аналитик. Он, однако, признает, что банки могут «сыграть» на теме закредитованности населения.Рефинансирование с добавкойВ условиях не совсем комфортных ставок банки трансформируют программы рефинансирования. Например, Райффайзенбанк с 22 апреля запускает программу рефинансирования ипотеки, которая позволяет консолидировать и другие обязательства заемщика. Клиент может объединить ипотечный кредит с потребительскими кредитами или кредитными картами и рефинансировать все по «ипотечной» ставке 10,99% годовых. Максимально доступная сумма для перекредитования — 9 млн рублей. В рамках этого продукта Райффайзенбанк предлагает в том числе объединить кредиты супругов.«Ты несильно увеличиваешь свой ежемесячный платеж по ипотеке, но с точки зрения нагрузки становится намного легче», — объясняет суть продукта Оксана Матюшенко. По ее оценкам, почти каждый второй клиент имеет помимо ипотеки какой-нибудь беззалоговый кредит или кредитную карту.Похожие программы сейчас есть у Сбербанка, Газпромбанка и «Уралсиба». Представители последнего не пояснили, какие планы по этому продукту у них на этот год, но отметили, что он пользуется спросом у клиентов. Сбербанк отказался от комментариев. Газпромбанк не ответил на запрос Банки.ру.Тренд объединять в один «долг» все кредиты — не новый. Однако ставка на то, что у ипотечников есть и другие обязательства, верна, считает Солдатенкова. «Можно с большой вероятностью ожидать, что подобные продукты в скором времени появятся в линейке и других крупнейших игроков этого рынка», — говорит ведущий эксперт по кредитным продуктам Банки.ру. На планы игроков повлияют и усилия ЦБ по ограничению роста долговой нагрузки, считает замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.С 1 января 2019 года Банк России утвердилповышенные коэффициенты по ипотечным кредитам с низким первоначальным взносом. «Охлаждение» запущено и в сегменте потребкредитования. ЦБ уже трижды повышал коэффициенты риска по необеспеченным ссудам, а в октябре обяжет банки оценивать долговую нагрузку заемщика по показателю PTI (pay to income — отношение ежемесячных платежей по кредиту к ежемесячному доходу).В этих условиях рефинансирование выглядит хорошим способом поддерживать темп роста портфеля, полагает Пивень. Правда, возможности в этом направлении сильно ограниченны. «Попытка создания таких смешанных продуктов, конечно, имеет право на жизнь. Но она связана с некоторыми повышенными рисками для банков: мало того что они смешивают разные по своей сути продукты, так еще непонятно, как управлять этими рисками», — поясняет Проклов. Потребительский кредит считается более рискованным и сильнее давит на капитал банка. Совершенно не важно, во что он упакован, констатируют эксперты.«Идея объединить ипотеку и потребительский кредит в один продукт выглядит как стремление дотировать выдачу дорогих «потребов» за счет относительно дешевой, но менее рискованной ипотеки. Однако риски потребительского кредитования останутся прежними. Если доходность единого продукта не будет их компенсировать, возникнет риск общего падения рентабельности, снизится устойчивость банков к стрессовым ситуациям», — указывает Пивень. За рефинансированием обращаются, скорее, добросовестные заемщики, парирует Матюшенко. «Мы предлагаем этот продукт клиентам, у которых ипотека в другом банке. Для нас это новые выдачи, прибыльные, с хорошей маржой», — уверяет топ-менеджер Райффайзенбанка.Куда смотреть ипотечным заемщикам?Если перспектива объединения кредитов под рефинансирование клиенту не подходит, есть смысл подождать, считает Солдатенкова. Согласно прогнозу аналитического центра Банки.ру, снижения ипотечных ставок можно ожидать во второй половине текущего года.«Мы рекомендуем рефинансировать кредит в том случае, если снижение ставки составит не менее 2 процентных пунктов. Тогда достаточно быстро «окупятся» все возникающие дополнительные расходы на оценку, страхование, заключение брачного договора», — говорит Павлов.А пока смысл обращаться за рефинансированием есть только у заемщиков с детьми, замечает Солдатенкова. С апреля 2019 года у россиян появилась возможность рефинансировать кредит по программе «Семейная ипотека»— они могут зафиксировать ставку в районе 6% годовых на весь срок займа. Правда, под программу попадает 10—15% от общего числа заемщиков.Юлия КОШКИНА, Banki.ru



22.04.2019 00:02 ?Инсайдер — друг человека

Топ-менеджеры и владельцы регулярно совершают сделки с бумагами собственных компаний. Как это сказывается на бизнесе и стоит ли повторять их действия?Банкир и инвесторБуквально за несколько дней банкир Андрей Акимов приумножил свое состояние, купив акции «Газпрома». В начале апреля газовая компания сообщила, что глава Газпромбанка приобрел долю в ее капитале — 0,017666%. Судя по стоимости акций на тот момент (около 157,5 рубля), топ-менеджер мог потратить на покупку свыше 660 млн рублей, подсчитали в Интерфаксе. Через три дня (8 апреля) банкир закрыл свою позицию, выручив за это время примерно 10 млн рублей. В тот момент акции «Газпрома» на бирже торговались выше 160 рублей. Если бы банкир продержал бумаги немного дольше, его прибыль была бы больше: в пятницу, 19 апреля, котировки «Газпрома» находились в районе 162 рублей, поднявшись в цене с начала месяца более чем на 8%.Сделку Акимова можно считать спекулятивной. Бумаги топ-менеджер купил на фоне притока денег на российский рынок. Многие инвесторы покупали акции «Газпрома» в расчете на рекордные дивиденды. Компания намерена выплатить акционерам 246,9 млрд рублей, или 10,43 рубля на акцию (в 2017 и 2018 годах платили по 8 рублей). Об этом стало известно 11 апреля.По словам аналитика БКС Сергея Суверова, апрельский рост котировок «Газпрома» был связан и с кадровыми перестановками в компании. «Участники рынка рассчитывают, что повысится качество корпоративного управления», — поясняет он. В феврале «Газпром» покинули зампреды Александр Медведев и Валерий Голубев, а 1 апреля на работу в Минфин перешел финансовый директор компании Андрей Круглов. В апреле также стало известно об уходе еще одного члена правления «Газпрома» — Кирилла Селезнева.Продуктовый виджетДальнейший рост стоимости бумаг «Газпрома» под вопросом. Несмотря на консенсус-прогноз рынка — 189 рублей за акцию, факторов для быстрого повышения его капитализации не так уж и много, говорят эксперты. Устойчивый спрос на газ и, как следствие, рост финансовых показателей вкупе с низкой оценкой бумаг компании нивелируются высокими затратами компании на инвестиционные программы и геополитическими рисками из-за проекта «Северный поток — 2». «У компании низкий свободный денежный поток и большие расходы, и это мешает увеличивать дивиденды», — указывает Суверов. В то же время эксперты не исключают, что в более долгосрочной перспективе эти затраты окупятся и позволят «Газпрому» увеличить капитализацию и предложить акционерам более щедрые дивиденды. «В потенциале дивидендные выплаты компании могут достичь 14—16 рублей в течение двух-трех лет, а это уже несколько выше, чем доходность ОФЗ или банковского депозита», — говорит аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков. В «Финаме» ожидают роста котировок акций «Газпрома» до 200 рублей, если цена закрепится выше отметки 170 рублей.Индекс инсайдера«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда». Фраза принадлежит известному американскому инвестору Уоррену Баффету. Однако помимо качества управления очень часто оказывается, что на стоимость бумаг значительное влияние оказывает то, есть ли у топ-менеджера доля в компании. «Это абсолютно нормальная практика. По сути, это сигнал: «я уверен в росте капитализации и отвечаю за это «рублем», рискую «собственной шкурой», — комментирует исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель. Такая маркетинговая тактика, как правило, срабатывает отлично: покупка акций инсайдерами часто воспринимается рынком как признак того, что компания уверена в своем будущем. Этим пользуются как западные бизнесмены, так и наши. Например, топ-менеджеры «ЛУКОЙЛа», включая его президента Вагита Алекперова, занимающего третью строчку в рейтинге российских миллиардеров Forbes, с завидной регулярностью совершают сделки с акциями своей нефтяной компании. При этом ведут они себя как профессиональные инвесторы, покупая акциив моменты просадки рынка. «Покупки акционерами бумаг «ЛУКОЙЛа» фактически работают как перманентная программа обратного выкупа, что удерживает капитализацию нефтяной компании вблизи исторических максимумов», — говорит Кочетков.Другой пример — банкир Олег Тиньков, который несколько лет скупал бумаги собственного банка в Лондоне, чтобы поддержать котировки инвесторов. Затем, по его словам, чтобы увеличить ликвидность расписок, он продал их на бирже. Продажа акций владельцем компании обычно приводит к снижению котировок. При этом стоимость бумаг может падать, даже несмотря на позитивные прогнозы и хорошие фундаментальные показатели компании. Свежий пример — ЛСР, основной бенефициар которой Андрей Молчанов в начале апреля продал 9,71% акций группы. В компании сообщили, что это должно повысить объем free float и вернуть акции в биржевой индекс. Сделка прошла по цене значительно ниже рынка (за 10 млн акций бизнесмен выручил 5,8 млрд рублей), и это толкнуло котировки ЛСР вниз.Ложные сигналыСейчас акции ЛСР торгуются по цене около 666 рублей. Инвесторы, которые успели купить их в начале месяца на минимумах, заработали доходность 8—10%. Восстановить капитализацию застройщик смог после того, как объявил о выплате дивидендов (78 рублей на акцию) и опубликовал квартальные результаты. Группа увеличилапродажи на 22%, а объем реализованной недвижимости составил 187 тыс. кв. м. Однако принцип «покупай — подешевело» в случае с инсайдерами работает далеко не всегда. Самый яркий пример — продажа «Магнита» Александром Галицким. С момента его выхода из бизнеса (февраль 2018 года) бумаги компании упали на треть. Поднять капитализацию не помогла ни поддержка нового акционера, ни приглашенные из Х5 менеджеры, которые скупали акцииретейлера. Новости о возможной покупке сети гипермаркетов «О'кей» только усилили скепсис игроков, тем более что ближайший конкурент «Магнита» — X5 Retail Group продемонстрировала более убедительные финансовые результаты. «Улучшение трафика указывает на то, что X5 продолжает увеличивать свою рыночную долю за счет своего главного конкурента — компании «Магнит», — написали в обзоре аналитики Альфа-Банка.Это только один из примеров, иллюстрирующих, почему не стоит буквально воспринимать действия топ-менеджеров с бумагами своих компаний. «Сигналы могут быть ложными, в дело могут вмешиваться десятки непредсказуемых факторов. А ведь инвестору важен долгосрочный результат», — предупреждает Владимир Крейндель. Например, по словам руководителя блока акций УК «Система Капитал» Никиты Емельянова, инсайдерские покупки часто бывают имиджевыми: пришел работать в новую компанию — купил ее акции. Кроме того, рассуждает он, продажа бумаг может быть связана с предстоящей крупной покупкой, а вовсе не с ожиданиями ухудшения бизнеса. «Также инсайдеры не являются профессиональными инвесторами, и несмотря на то, что они хорошо знают бизнес компаний, в которых работают, они часто плохо ориентируются в перспективах их акций», — отмечает финансист.Топовая стратегияВ итоге частному инвестору не следует слепо копировать сделки топ-менеджеров, считают эксперты, опрошенные Банки.ру. «Нужно руководствоваться объективной оценкой бизнеса компании, временного горизонта инвестиций, ожиданиями по доходности/риску и своими личными финансовыми целями», — говорит инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. По его словам, действия того или иного топ-менеджера не должны выступать главным индикатором, а могут лишь дополнять общую картину. Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко рекомендует присматриваться к инсайдерским сделкам, если речь об акциях крупной компании, которые к тому же недооценены рынком. Андрей Кочетков из «Открытие Брокера» считает, что отслеживать инсайдерские сделки стоит, если речь о долгосрочных инвестициях, а топ-менеджер покупает сравнительно небольшой пакет бумаг. «В период негативной ситуации на долговом рынке глава Сбербанка Герман Греф купил крупный пакет облигаций своего банка. Это было блестящим решением, так как после сделки их доходность снизилась, и при этом Греф обеспечил себе высокую доходность на длительный срок», — привел он пример. Поэтому, считает аналитик, покупки инсайдерами бумаг способны дополнить картину и сделать решение инвестора более очевидным. Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru


Открытые вопросы