Документов : 25395, Книг : 1252, Новостей : 244, Вопросов/Ответов : 1046/1019, Бизнес-терминов : 33446, Статей : 2845, Объявлений : 66, Банков : 1063
ГлавнаяСделать стартовойДобавить в избранное
УЧ.СТ.ЦБ:   8.25%|МРОТ:   4331

Типовые образцы договоров, документов и других деловых бумаг, своды законов и кодексов, сборник нормативов и стандартов, каталог бизнес-планов и идей, рейтинг банков России


г. Москва
« 09 »  Марта  20 21 г.

Реклама

Новости

  Нефть Brent торгуется выше $70 впервые с 8 января 2020 года
Цена нефти марки Brent впервые с 8 января 2020 года поднялась выше $70 за баррель.



  Песков назвал чушью сообщения о причастности России к критике западных вакцин
Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что РФ не имеет отношения к "кампании по дезинформации".



  На Буковине возросло количество больных коронавирусом
Официально подтверждено еще 63 случая заражения коронавирусом. Фото: facebook/Чернівецька обласна державна адміністрація Число больных коронавирусом COVID-19 в пятницу увеличилось еще на 63 человека, сообщил глава Черновицкой ОГА Сергей Осачук. Об...



  Взрывы в Экваториальной Гвинее произошли из-за халатности военных
Взрывы в Экваториальной Гвинее произошли из-за халатности военныхХалатность сотрудников военной базы, где хранились взрывчатые вещества, привела к серии взрывов в городе Бата, сообщил президент Экваториальной Гвинеи Теодоро Обианг Нгема Мбасого. Он подтвердил гибель 15 человек, пострадали около 500 человек....



  Кассация подтвердила штраф за медицинский картель на 316 млн рублей
Суд не согласился, что подача конкурсных заявок разными компаниями с одного IP-адреса не свидетельствует о сговоре.



  Сериал Банки.ру. Охота на дивиденды. Часть 4: лучшие дивидендные политики
Какое правило расчета дивидендов является идеальным с точки зрения профессионалов? Кто из российских эмитентов является образцом для подражания? Это четвертая часть цикла статей о том, как грамотно зарабатывать на акциях, по которым платят...




Архив новостей

«Март, 2021 
ПнВтСрЧтПтСбВс
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Наши кнопки и ссылки

Размести на своем сайте HTML код с нашей кнопкой
Получить код
Обмен кнопками


Главная :: Новости

Деловые новости последние новости бизнеса в России и мире

Мы рады предоставить нашим посетителям анонсы свежих новостных лент, у нас вы можете прочитать деловые новости, а также ознакомиться с последними новостями бизнеса в России и мире.



Бизнес

Все новости за сегодня

08.03.2021 Нефть Brent торгуется выше $70 впервые с 8 января 2020 года


Цена нефти марки Brent впервые с 8 января 2020 года поднялась выше $70 за баррель.

08.03.2021 Цена нефти Brent превысила 70 долларов


Цена майского фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE выросла на 3,58% и достигла 69,13 долларов за баррель, свидетельствуют данные торговой площадки. В последний раз цена Brent находилась выше 69 долларов за баррель в январе 2020 года, передает ТАСС. Brent стала дороже 70 долларов впервые с января 2020 года, передает ТАСС. Ранее сообщалось, что цены на нефть выросли на решении ОПЕК+ продлить действующие сокращения добычи. При этом России и Казахстану разрешили нарастить добычу.
 

08.03.2021 Россияне перечислили профессии с неоправданно высокой зарплатой


Россияне перечислили профессии с неоправданно высокой зарплатой: чаще всего участники опроса называли политиков (79 процентов). Также респонденты считают слишком большой зарплату банкиров (61 процент). Четверть опрошенных россиян назвала полицейских, еще 14 процентов сочли слишком высокой зарплату программистов.

08.03.2021 Составлен портрет типичной женщины-руководителя в России


Аналитики составили портрет типичной женщины-руководителя в России. В 2020 году женщина-босс работала не по своему первоначальному образованию, перерабатывала и столкнулась с профессиональным выгоранием. Зарплаты у трети россиянок на руководящих позициях упали, говорится в исследовании Hays.
 

07.03.2021 «Судьбу России будет решать молчаливое большинство»


31 января сторонники оппозиционера Алексея Навального провели новые акции, на которых было задержано более 5 тыс. человек. Как иностранные СМИ отреагировали на протесты в России — в подборке “Ъ”.

07.03.2021 Москвичей приравняли к депортированным иностранцам


Утром 2 февраля в соцсетях появилось видеообращение из автозака — его записала группа людей, задержанных в Москве на акции протеста 31 января. Они рассказали, что уже много часов находятся в полицейском автобусе без еды, воды и возможности воспользоваться туалетом.
 

Политика и законодательство

Все новости за сегодня

08.03.2021 Песков назвал чушью сообщения о причастности России к критике западных вакцин


Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что РФ не имеет отношения к "кампании по дезинформации".

08.03.2021 Путин поздравил женщин с 8 марта


Российские космонавты с борта Международной космической станции (МКС) Сергей Кудь-Сверчков и Сергей Рыжиков поздравили женщин с праздником 8 Марта. Они пожелали им почувствовать внимание и заботу своих близких, услышать слова любви и чтобы каждый день был наполнен радостью и ощущением счастья. Праздник «символизирует наступление весны» и «утверждает роль женщин в нашей жизни, в сбережении тех истинных ценностей, которые во все времена были и останутся вдохновляющим нравственным ориентиром» Обращаясь к женщинам, президент подчеркнул, что они несут «в мир гармонию, нежность, красоту и самое сильное, чистое, бескорыстное чувство – безусловную материнскую любовь». Женщины полностью «отдают себя детям, их развитию, воспитанию». Как заявил глава государства, забота о детях и доме – нелегкий труд, которые требует самого высокого признания, передает РИА «Новости». Однако женщины «каким-то непостижимым образом везде и все успевают» и достигают «вершин в самых разных сферах деятельности», вызывая уважение «обязательностью, надежностью, ответственным подходом к делу». Отдельно Путин поздравил женщин-медиков, которые в ситуации с коронавирусом демонстрируют душевную щедрость и профессионализм, продолжают трудиться с полной отдачей. Он поблагодарил «всех, кто спасает и выхаживает больных в «красных зонах», в составе экипажей скорой помощи, в больницах и поликлиниках», кто «дарит пациентам истинно женскую душевную поддержку». По словам президента, 8 марта –  это «день, когда торжествуют любовь, восхищение и благодарность». Он пожелал женщинам «успехов во всем», взаимопонимания с теми, кто им дорог, а также «больше поводов для улыбок и радости».
 

08.03.2021 В США заявили о готовности нанести ответный удар после атаки базы в Ираке


Министр отметил, что США уже получили некоторую информацию о том, кто именно стоит за атакой на военно-воздушную базу Айн-эль-Асад в Ираке, которая произошла 3 марта. Об этом заявил министр обороны США Ллойд Остин.Так, ведущая телеканала ABC поинтересовалась у него, выяснили ли власти США, кто стоит за недавней атакой и следует ли ожидать от Пентагона ответных мер.«Осуществившим эту атаку следует ожидать, что мы примем необходимые меры, чтобы защитить себя, — сказал он. — Мы нанесем удар, если посчитаем, что это необходимо, в то время и в том месте, которые выберем сами».Как сообщало ИА REGNUM, в начале марта сообщалось, что в Ираке обстреляли базу, используемую США.Отметим, 26 февраля военно-воздушные силы атаковали инфраструктуру проиранских сил в Сирии недалеко от границы с Ираком. По некоторым сведениям, в результате.

07.03.2021 Вузам позволили проводить дистанционные экзамены с использованием биометрии


В следующем учебном году вузы смогут проводить промежуточную аттестацию в дистанционном формате с помощью Единой биометрической системы. Соответствующее постановление подписал председатель правительства Михаил Мишустин. Новый формат экзамена будет доступен бакалаврам, студентам специалитета и магистратуры. «Систему планируется применять для проведения экзаменов в 2021/2022 учебном году. Решение будет принимать руководство вузов. Единая биометрическая система обеспечивает обработку, сбор и хранение биометрических персональных данных, их проверку и передачу в вуз. Сам процесс идентификации достаточно прост. Изначально студенты должны будут зарегистрироваться в ЕБС. Перед началом экзамена студенту потребуется зарегистрироваться в ЕБС и произнести перед камерой цифровую последовательность из случайных цифр. Система оценит и запомнит поведение пользователя и идентифицирует его как человека.
 

07.03.2021 Посольство начало проверку сообщений о падении вертолета в ЦАР с российскими военными


Вертолет, в котором могли находиться российские военные, совершил экстренную посадку в Центральноафриканской Республике, сообщает посольство России в ЦАР. «Посольство проверяет информацию СМИ. В сводках МООНСЦАР тоже ничего нет. Точно установлено, что убитых и раненых среди российских инструкторов нет», – сообщил посол РИА «Новости». Отмечается, что «пострадавших нет», передает ТАСС. Ранее в соцсетях сообщалось, что в ЦАР потерпел аварию вертолет под управлением российского пилота. Отмечалось, что вертолет якобы вез другого российского военного специалиста с ранением, борт рухнул в болото, где сгорел. При этом отмечалось, что после падения борта все остались живы. В конце февраля российский вертолет Ми-35 во время патрулирования в Сирии совершил вынужденную посадку по техническим причинам. Экипаж судна доставили аэродром.

07.03.2021 В Белоруссии назвали сроки запуска промышленного производства «Спутника V»


Белоруссия запустит промышленное производство российской вакцины от коронавируса нового типа "Спутник V" в. доз вакцин, которые сейчас в институте им. Гамалеи проходят экспертизу на устойчивость, эффективность.«И с 30—31 марта мы уже начнём производить вакцину. По плану — 500 тыс. доз ежемесячно. Это довольно большие объёмы», — сказал он в эфире телеканала ОНТ.Главной целью на данный момент является насыщение белорусского рынка вакциной и вакцинация граждан Белоруссии, подчеркнул он.Как сообщало ИА REGNUM.
 

Экономика и финансы

Все новости за сегодня

25.07.2020 На Буковине возросло количество больных коронавирусом


Официально подтверждено еще 63 случая заражения коронавирусом. Фото: facebook/Чернівецька обласна державна адміністрація Число больных коронавирусом COVID-19 в пятницу увеличилось еще на 63 человека, сообщил глава Черновицкой ОГА Сергей Осачук. Об этом пишет "Интерфакс-Украина". "На Буковине 24 июля официально подтверждено еще 63 случая заражения коронавирусом. Общее количество инфицированных в области от первого установленного случае составляет 5548 человек", - написал Осачук на своей странице ...

25.07.2020 Аварийный танкер Delfi поднять не удалось


Работы продолжат завтра с 06:00. Фото: www.facebook.com/stavnitser В Одессе завтра, 25 июля, с 06:00 будут продолжаться работы по поднятию аварийного танкера Delfi, потерпевшего крушение осенью 2019 года. Об этом в Facebook сообщил бизнесмен Андрей Ставницер, компания которого участвует в операции. Сегодня, 24 июля, планировалась вторая попытка снять танкер с волнореза у пляжа "Дельфин". Как отмечает Ставницер, операция не закончена, перерыв сделан до утра 25 июля. "P&O Maritime Ukraine руко...
 

25.07.2020 Динозавр размером с колибри оказался ящерицей


В марте этого года Nature опубликовал статью китайских, американских и канадских палеонтологов об обнаруженном в Мьянме в куске янтаря крошечном черепе, который, как решили ученые, принадлежал неизвестному ранее виду динозавров Oculudentavis khaungraae, жившему сто миллионов лет назад. Новость привлекла внимание СМИ по всему миру, и мы также сообщали об этой находке. Сомнения в том, что череп действительно принадлежит динозавру появились практически сразу же — он был слишком нетипичен для предст...

25.07.2020 Вышла предварительная сборка Windows 10 20H2: новый «Пуск», улучшенная навигация в Edge и куча косметических изменений


Корпорация Microsoft объявила о релизе предварительной сборки Windows 10 20H2, которая стала доступна участникам инсайдерской программы, использующим канал Beta. Речь идёт о сборке Windows 10 под номером 19042.421 (KB4568831), приносящей с собой немало любопытных изменений. Прежде всего стоит отметить изменения во внешнем облике меню «Пуск», которое стало более продуманным и современным. На смену цветным подложкам под иконками в меню и списке приложений пришёл однотонный фон. Новый дизайн хорошо...
 

25.07.2020 Оппоненту Лукашенко выдвинули новое обвинение


Виктора Бабарико теперь обвиняют в получении взятки. Віктор Бабарико Фото: Ольга Шукайло, TUT.BY Генеральная прокуратура Беларуси выдвинула новое обвинение Виктору Бабарико, который считался конкурентом Александра Лукашенко в президентской гонке: его обвиняют в получении взятки. Об этом сообщает "Укринформ" со ссылкой на tut.by. "Обвинение Виктору Бабарико переквалифицировано с ч. 2 ст. 431 (дача взятки) на ч. 3 ст. 430 (получение взятки)", - говорится в сообщении. В прокуратуре заявили, что в н...
 





Новости в мире

Все новости за сегодня
Взрывы в Экваториальной Гвинее произошли из-за халатности военных

08.03.2021 Взрывы в Экваториальной Гвинее произошли из-за халатности военных


Халатность сотрудников военной базы, где хранились взрывчатые вещества, привела к серии взрывов в городе Бата, сообщил президент Экваториальной Гвинеи Теодоро Обианг Нгема Мбасого. Он подтвердил гибель 15 человек, пострадали около 500 человек. Местные СМИ сообщают, что больницы переполнены, передает ТАСС со ссылкой на Reuters. Напомним, в городе Бата в Экваториальной Гвинее  произошли несколько сильных взрывов. На видеозаписях, опубликованных в Сети, запечатлены разрушенные взрывами дома и столпы поднимающегося вверх дыма. Сообщалось, что эпицентры взрывов  находились на территории казарм сил специального назначения.
Цена нефти превысила 70 долларов за баррель

08.03.2021 Цена нефти превысила 70 долларов за баррель


Цена майского фьючерса на нефть марки Brent превысила 70 долларов за баррель впервые с января 2020 года. Стоимость североморской нефти на пике выросла на 1,78 процента и достигла 70,78 доллара за баррель. В то же время нефть марки WTI дорожала на 1,72 процента, до 67,41 доллара.
 
Россиянин зарезал соседа по общежитию из-за ботинок

08.03.2021 Россиянин зарезал соседа по общежитию из-за ботинок


Усольский городской суд заключил под стражу ранее судимого местного жителя по обвинению в убийстве соседа по общежитию из-за ботинок. Россиянин пришел к своему соседу и обвинил его в краже ботинок. Между ними началась ссора, в ходе которой сосед ударил обвиняемого кулаком. В ответ тот нанес ему удар ножом.
Онколог предупредил о смертельной опасности колбасы

08.03.2021 Онколог предупредил о смертельной опасности колбасы


Главный онколог «СМ-Клиника», доктор медицинских наук, профессор Александр Серяков сообщил, что 50 граммов сырокопченой колбасы по канцерогенности равны выкуренной пачке сигарет. Длительное и постоянное увлечение копченной колбасой может увеличить риск развития онкологических заболеваний и летального исхода.
 
Привившийся «Спутником V» президент Венесуэлы рассказал о своем самочувствии

08.03.2021 Привившийся «Спутником V» президент Венесуэлы рассказал о своем самочувствии


Президент Венесуэлы Николас Мадуро, ранее привившийся от коронавируса российской вакциной «Спутник V», рассказал о своем самочувствии. По его словам, у него не было серьезных побочных эффектов, и он чувствует себя хорошо.
Вакцинацию от коронавируса прошли 300 млн человек

08.03.2021 Вакцинацию от коронавируса прошли 300 млн человек


Около 301,4 млн человек в мире прошли вакцинацию от коронавируса, сообщают информационные агентства. Вакцинировано примерно 3,8% населения Земли. Число привившихся в 2,5 раза превышает число выявленных случаев коронавируса. В начале февраля в мире делали в среднем 6 млн прививок в день, в конце месяца этот показатель упал до 4,4 млн, а в марте вырос до 7,4 млн.  ТАСС сообщает, что в своих подсчетах опирается на данные властей, экспертов и СМИ.  Напомним, Всемирная организация здравоохранения сообщала, что для достижения коллективного иммунитета требуется, чтобы вакцинировано было 70% людей в мире. Главный научный сотрудник ВОЗ Сумия Сваминатан указывала, что менее 10% населения мира выработали антитела к коронавирусу, вакцинация служит единственным способом достижения коллективного иммунитета.
 

Право

Все новости за сегодня

05.03.2021 Кассация подтвердила штраф за медицинский картель на 316 млн рублей


Суд не согласился, что подача конкурсных заявок разными компаниями с одного IP-адреса не свидетельствует о сговоре.

05.03.2021 Суд отказал еще в одном иске основателя Модульбанка к Аветисяну


Ранее суды отказали двум другим сооснователям банка в аналогичных требованиях.
 
История одного заточения: что ждет «скопинского маньяка» на свободе

05.03.2021 История одного заточения: что ждет «скопинского маньяка» на свободе


Опасный преступник после 17 лет в колонии вышел на свободу. По закону ему шесть лет нельзя будет выезжать за пределы района, где он прописан. А еще придется отмечаться в полиции дважды в месяц. Больше никакого контроля не предусмотрено. Бывшие следователи называют эти меры неэффективными, поскольку от новых преступлений они никак не застрахуют. Психологическую помощь бывшим зэкам никто не оказывает. Как улучшить существующий механизм – вопрос без ответа. Не браслет же к его ноге пристегивать, рассуждает бывший следователь.

05.03.2021 Суд приостановил строительство стартового комплекса космодрома «Восточный»


На объекте не устранили выявленные ранее недостатки, но продолжали вести строительные работы.
 

05.03.2021 ВС разобрался в деле о долге по аренде


Арендатор стал субарендатором, но арендодатель все равно предъявил к нему требование об оплате долга по договору. Спор между ними дошел до Верховного суда.
Верховный суд разрешил оплачивать судебные расходы уступкой

05.03.2021 Верховный суд разрешил оплачивать судебные расходы уступкой


Компания выиграла дело о взыскании неосновательного обогащения. В этом ей помогли сторонние юристы, которые в счет оплаты своих услуг получили от заказчика не деньги, а право требовать возмещения судрасходов самостоятельно. Но суды отказали, поскольку если вместо платы за услуги истец передал юристам право требования, то судебных издержек фактически он не понес. Верховный суд допустил оплату уступкой, но напомнил: в таком случае стороны не должны забывать, что суд все равно может снизить их размер.
 

Банки

Все новости за сегодня

05.03.2021 Сериал Банки.ру. Охота на дивиденды. Часть 4: лучшие дивидендные политики


Какое правило расчета дивидендов является идеальным с точки зрения профессионалов? Кто из российских эмитентов является образцом для подражания? Это четвертая часть цикла статей о том, как грамотно зарабатывать на акциях, по которым платят дивиденды. В предыдущей серии мы рассказали, кого из российских эмитентов можно назвать наиболее близкими к «дивидендным аристократам». В пятерку лидеров, по мнению опрошенных аналитиков, входят СберБанк, «ЛУКОЙЛ», НЛМК, МТС и «Северсталь». Прогнозы по выплатам акционерам за 2020 год оптимистичные, однако эксперты рынка сходятся в том, что превышения результатов предыдущих двух лет ждать не стоит. Если формировать дивидендный портфель надолго, стоит обращать внимание на важное обстоятельство: по каким правилам компания вообще платит акционерам. Иными словами, на дивидендную политику. Какими бывают дивидендные политики? Эмитенты формулируют условия по отчислениям акционерам в уставах или документах по дивидендной политике. В России компании, как правило, привязывают размер дивиденда к какому-либо финансовому показателю. Таким образом, инвесторы разделяют с компанией риски. Именно «благодаря» этому подходу, по мнению руководителя отдела по инвестиционному консультированию «Тинькофф Премиум Инвестиции» Кирилла Комарова, размер выплат инвесторам российских компаний так различается от года к году. Например, у «М.Видео» в 2017 и 2018 годах не было выплат, а в 2013-м дивиденды были меньше, чем в 2012, 2014, 2015, 2016 годах. «Инвесторы получают меньше дохода в кризисные годы и больше — в успешные. В США принято давать акционерам более стабильные денежные потоки — там компании сами берут на себя риски разных фаз бизнес-цикла и платят фиксированные дивиденды, индексируя выплаты раз в год», — поясняет он. Такое поведение больше характерно для американских «дивидендных аристократов». У менее крупных эмитентов снижение прибыли будет чувствительно для инвестора. На такой недостаток «отсутствия жестких правил» в США указывает главный аналитик «Открытие Брокера» по российскому рынку, эксперт «Открытие Research» Алексей Павлов. Он уверен, что практика российских эмитентов выгодно отличает отечественный рынок от европейского и американского. Ведь в Старом Свете компании по-прежнему ориентируются на прибыль, но чаще распределяют ее на годовой основе. Перечислим финансовые показатели, к которым российские компании чаще всего привязывают размер дивидендов. Чистая прибыль Ее для определения размера выплат акционерам чаще всего используют госкомпании, большинство из них платят до 50% от чистой прибыли по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности, консолидированные по группе компаний). Такой политики, например, придерживается СберБанк. Другой пример — «Сургутнефтегаз» обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям (25% от уставного капитала) в размере не менее 10% чистой прибыли. «Базой выплат является чистая прибыль по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета, только головное юрлицо). В итоге по «префам» на дивиденды приходится 7,1% от прибыли по РСБУ», — иллюстрирует примерами директор по инвестициям УК «Доходъ» Всеволод Лобов. EBITDA (с учетом уровня долга) Так называется прибыль до вычета налогов и расходов на амортизацию. Это любимый способ расчета дивидендов у компаний металлургического сектора. Так, акционерным соглашением «Норникеля» предусмотрены совокупные дивиденды в объеме от 30% до 60% EBITDA в зависимости от долга компании. То же в основе дивидендной политики НЛМК, ММК, «Северстали». Эта схема характерна для многих цикличных компаний, уточняет начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Cвободный денежный поток Это деньги, оставшиеся от операционной прибыли после выплаты всех расходов, но до оплаты по долгу компании. Дивиденды от свободного денежного потока платит, например, «ЛУКОЙЛ». У него общая сумма дивидендов составляет не менее 100% этого потока с коррекцией на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Расчет выплат по такому коэффициенту Владимир Потапов, главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент ВТБ, считает наиболее выгодным, поскольку именно эта методика назначения дивидендов больше всего естественна для операционного бизнеса. Инвесторы ценят ее за предсказуемость. В этой оценке солидарен с Потаповым и Лобов. Хотя он отмечает, что многое зависит от этапа инвестиционного цикла, на котором компания находится в данный момент. «Для акционеров «Газпрома» выплаты от свободного денежного потока были бы не столь выгодны», — отмечает он. Похожие сомнения высказывает аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин. На его взгляд, дивиденды начинают зависеть от факторов, влияющих на денежные потоки компаний-эмитентов, в частности на капитальные инвестиции. Фиксированные выплаты Пока в российской экономике это редкое явление. Фиксированные выплаты акционерам практикуют, скажем, МТС. Эмитент пересматривает их раз в три года, и это дает инвесторам понятный ориентир доходности. Чаще — лучше? Частота дивидендных выплат акционерам тоже имеет значение. Если в США они обычно поквартальные, то в России большинство эмитентов перечисляют средства акционерам один раз в год. Но есть и исключения. Например, трижды в год акционерам платят «Татнефть» и «Норильский никель». У последнего это четко связано с акционерным соглашением, «от эффективности которого зависят производственные возможности другого монополиста в цветной металлургии, «Русала», говорит Александр Осин. Это та ситуация, когда нельзя не заплатить, и это страховка для миноритариев, что, как и основной акционер, они свои деньги все равно получат. В последнее десятилетие качество дивидендных политик российских эмитентов выросло, отмечают аналитики. В частности, многие устанавливают целевые коэффициенты выплат. Но только очень небольшое число эмитентов таргетирует размер дивиденда на акцию и повышает его из года в год, вне зависимости от условий бизнес-среды, по наблюдениям стратега по рынку акций департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Ильи Фролова. Как выбрать лучшую политику? Большинство опрошенных Банки.ру аналитиков сходятся в том, что главные критерии — это предсказуемость и прозрачность отношений с инвесторами. По оценке экспертов, пока в топ-4 самых надежных входят МТС, «Норильский никель», «ЛУКОЙЛ» и СберБанк. У них сформированы наиболее четкие условия дивидендных выплат. Впрочем, Василий Карпунин считает, что подобного рейтинга не может быть. Эмитенты устанавливают дивидендную политику в соответствии со спецификой их отраслей, и «универсального рецепта нет». И далеко не всем условия позволяют распределять весь свободный денежный поток, хотя этот принцип начислений больше всего нравится инвесторам. Владимир Потапов предлагает инвесторам также учитывать долговую нагрузку компании. «Выплата дивидендов за счет увеличения долга негативно оценивается рынком (и в первую очередь держателями облигаций), поэтому компании устанавливают ограничения на выплаты при высоком уровне долга», — разъясняет он. Наиболее предсказуемыми он называет политики, связанные с выплатой процента от свободного денежного потока или EBITDA, поскольку их легче предсказать, чем чистую прибыль компании. С точки зрения Алексея Дебелова, партнера FPW solutions, не последнюю роль играет стабильность бизнеса. Именно операционно и финансово устойчивые компании могут обеспечить надежный дивидендный доход. Есть смысл также учитывать M&A активность эмитента (склонность к слиянию и поглощению), в этом случае приобретение новых активов оттянут средства, которые можно было бы направить на дивиденды. Портфельный управляющий Alfa Capital Эдуард Харин обращает внимание на разделение эмитентов на компании роста и стоимостные. У последних лучшим для охотников за дивидендами решением станет привязка выплат к EBITDA, поскольку этот показатель наилучшим образом отражает возможности компании. А вот с растущими — сложнее, ведь все доходы обычно тратят на дальнейшее развитие, дивидендная политика часто отсутствует. Например, «Яндекс» и Mail.ru Group все доходы реинвестируют в бизнес. Руководитель отдела анализа акций ГК «Финам» Наталья Малых в свой рейтинг эмитентов с лучшими политиками для инвесторов включила СберБанк и Московскую биржу. У первого понятный подход к начислению дивидендов — 50% прибыли по МСФО. К тому же в последние годы бумаги «Сбера» приносят инвесторам довольно высокую доходность, и не исключено, что в перспективе компания перейдет на промежуточные выплаты. Бизнес Московской биржи стабилен и не требует больших инвестиций и потому дает одни из самых высоких выплат в российском финансовом секторе — порядка 90% прибыли по МСФО. Илья Фролов из Газпромбанка обращает внимание на отраслевую принадлежность эмитентов. По его мнению, все компании металлургического сектора применяют наиболее прогрессивные подходы к распределению дивидендов. Однако на выплаты значительно влияет конъюнктура на рынках сырья. Наиболее ровную траекторию дивидендных расчетов с акционерами он наблюдает у Polymetal. Исходя из рекомендаций экспертов, инвестору до приобретения актива стоит как минимум ознакомиться с дивидендной политикой выбранной компании. Понимая, от чего зависят выплаты, обязательства и дальнейшие планы эмитента по развитию, можно прикинуть, насколько стабильной будет эта история. Нелишним будет и заглянуть в финансовую отчетность. Политические точки роста Даже среди крупных встречаются эмитенты с непонятными дивидендными политиками. Например, ретейлер «Магнит» в своих документах не дает конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Неясно, как формируется итоговая выплата у производителя удобрений «АКРОН»: он использует выплаты из нераспределенной прибыли, что мешает сделать прогноз на последующие отчисления акционерам. «Транснефть» платит акционерам (главный из которых — Росимущество) долю от нормализованной прибыли по МСФО, а государство настаивает на отчислениях от прибыли согласно отчетности по МСФО, как у других своих предприятий. Представитель энергетического сектора ФСК ЕЭС гасит убытки прошлых лет, делает обязательные отчисления и инвестиции из чистой прибыли и, скорректировав ее таким образом, производит расчеты с акционерами. При этом в дивидендной политике значится, что держателям активов направляют 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей по РСБУ или МСФО. Оценку коллег из ГК «Доходъ» по энергокомплексу разделяет и Наталья Малых. По ее словам, самая сложная формула у «Россетей». Эксперт «Открытие Research» Алексей Павлов выделяет «Евраз» и «Распадскую» как компании с «очень большой неопределенностью в дивидендных политиках». Здесь для оценок перспектив по выплатам не хватает конкретики и привязки к финансовым метрикам. С четкостью есть сложности у АФК «Система», которая отошла от прежней политики и не предложила замену. Знание — помощник инвестора В нашем цикле из четырех статей мы постарались подробно рассказать о дивидендных выплатах акционерам российских компаний, о том, как считать их размер и от чего зависит доходность. Математически проверили пассивную и простые торговые стратегии, которые можно применять к дивидендным акциям. В ретроспективе 2020 года выяснилось, что спекулятивные тактики принесли больше прибыли, чем «купить и держать». Но это, скорее, исключение из правил, обычно последняя себя полностью оправдывает. Несмотря на то что российский рынок в сравнении с американским молод, уже можно выделить ряд компаний, которые близки к званию « дивидендный аристократ » по страновым меркам. Такая характеристика эмитента должна вселять в инвестора больше уверенности в стабильности платежей. И здесь есть целый ряд критериев, как оценить перспективность эмитента. Учитывая все это, вы можете открыть собственный сезон охоты за дивидендами. Если массив информации, которую предстоит выяснить об эмитенте и проанализировать, пока пугает, всегда есть вариант вложиться в ПИФ или на первых порах довериться надежной управляющей компании. По запросам читателей мы завершаем наш сериал рассказом о дивидендных акциях американских и европейских компаний в следующую пятницу. Елена СМИРНОВА, Banki.ru

04.03.2021 #этокденьгам. Сезон охоты за сокровищами. IT-сектор


Продолжаем охоту за сокровищами. Разглядеть инвестиционные идеи в модном IT-секторе помогает аналитик «БКС Мир инвестиций» Айнур Дуйсембаева. Главные герои На Московской бирже торгуются акции трех IT-компаний: 1. «Яндекс» — крупнейшая российская IT-компания с капитализацией 24 млрд долларов. Развивает также направления интернет-поиска, электронной коммерции, пассажироперевозок, работы с большими данными. 2. Ozon — первый российский интернет-магазин, основан в 1998 году. В конце ноября 2020 года компания стала публичной, ее капитализация превосходит 11 млрд долларов. По версии BBDO BrandScience, самый узнаваемый бренд в российском онлайн-ретейле. Крупнейшие держатели акций — АФК «Система» Владимира Евтушенкова и фонд частных капиталовложений Baring Vostok. 3. Mail.ru — третий по величине IT-холдинг в России с капитализацией свыше 6,5 млрд долларов. Основан в 1998 году. Развивает коммуникационные и развлекательные интернет-сервисы в России и за рубежом: почтовый сервис, соцсети «ВКонтакте», «Одноклассники» и «Мой Мир», мессенджеры «Агент Mail.ru» и ICQ, онлайн-игры («Игры Mail.ru») и тематические медиа. В последние годы акции технологических компаний растут быстрее рынка в целом. Индекс Nasdaq 100, в который входят 100 крупнейших технологических компаний США, за последние пять лет вырос на 200%, вдвое обогнав S&P 500, в который включены крупнейшие компании разных секторов рынка. Когда фондовый рынок в феврале прошлого года обвалился из-за пандемии, технологические компании упали вместе со всей экономикой, но дальше, до ноября 2020-го, росли с опережением рынка. Когда стало понятно, что вакцина от COVID-19 уже на подходе, на рынке усилились оптимистические настроения. В преддверии нового экономического цикла портфельные управляющие начали выводить средства из технологического сектора в реальные секторы экономики — металлургию, нефтегазовую отрасль, банки. Поэтому акции hi-tech-компаний не растут вот уже полгода. Есть ли смысл покупать их сейчас? Преимущества IT-сектора IT-сектор по-прежнему сохраняет потенциал роста, считает Дуйсембаева. На то есть три причины. 1. Темпы роста расходов на IT-технологии во всем мире превосходят темпы роста ВВП. В 2010 году годовые IT-расходы составляли 3% от глобального ВВП, в 2019-м — вдвое больше. По сравнению с глобальным рынком у нас проникновение IT-технологий меньше: в России общие расходы на IT-технологии в 2019 году составили порядка 1,5—2% от ВВП. Поэтому потенциал роста нашего IT-рынка выше, чем у зарубежных аналогов. 2. Для технологических компаний характерна быстрая масштабируемость. За короткий период они могут быстро расширять свои горизонты. Например, у «Яндекса» есть онлайн-приложение для вызова такси, к которому можно быстро подключать новые города. 3. Технологический сектор защищен от экономического спада. Даже когда компании вынуждены сокращать расходы, они продолжают инвестировать в технологии, чтобы обеспечить себе в будущем конкурентное преимущество. В 2020 году, когда по всему миру прокатилась волна локдаунов, глобальные расходы на IT-технологии не сократились. Риски 1. Риск введения Евросоюзом и США новых санкций в отношении России, которые могут ухудшить макроэкономическую ситуацию в РФ и негативно сказаться на российском фондовом рынке. 2. Регуляторный риск, который оказывает давление на технологические компании по всему миру. Регуляторы стремятся плотнее контролировать работу высокотехнологических компаний. В США, в частности, летом прошлого года в конгресс вызывали глав Facebook, Alphabet (материнская компания Google), Amazon и Apple для дачи показаний в рамках расследования о злоупотреблении доминирующим положением на рынке. В России же Дума рассматривает законопроект об ограничении иностранных инвестиций в отечественные компании, предоставляющие аудиовизуальные и интернет-услуги, до 20% от общего капитала компании. По этой причине онлайн-кинотеатр ivi.ru не смог привлечь капитал и отложил запланированное на начало года IPO на иностранных биржах. Как сравнивать IT-компании В технологическом секторе важно разделить компании по жизненному циклу. Молодые компании, которые находятся на раннем этапе жизненного цикла, показывают высокие темпы роста, но убыточны. Такие компании нужно сравнивать по мультипликатору P/S. Зрелые компании, которые уже показывают операционную прибыль, сравнивают по двум мультипликаторам: EV/EBITDA и P/E. Российских игроков бессмысленно сравнивать друг с другом: они зарабатывают в разных сегментах. Ozon Для этой компании ключевым является мультипликатор P/S. Основная цель компании — нарастить рыночную долю, которая сейчас составляет порядка 7% от всего рынка e-commerce в России. Поэтому Ozon увеличивает расходы на маркетинг, на расширение логистики и пока несет убытки. Ozon сейчас торгуется на уровне P/S равном 8, тогда как у крупнейших мировых аналогов — Amazon и eBay — мультипликатор не превышает 4. Такая разница в P/S объясняется тем, что темпы ожидаемого роста выручки Ozon существенно выше, чем у его именитых конкурентов. Две другие компании — Mail.ru и «Яндекс» — лучше сравнивать с их мировыми аналогами по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E. «Яндекс» За последние десять лет сильно диверсифицировал свой бизнес. Если раньше компания зарабатывала только на контекстной рекламе в результатах поиска, то сейчас на долю других сегментов бизнеса компании приходится почти половина совокупной выручки: 30% сгенерировал сегмент такси и каршеринга, 6% принес маркетплейс «Яндекс.Маркет» и 4% — медиа (включая «Кинопоиск»). «Яндекс» есть смысл сравнивать в первую очередь с Google, который тоже получает основную прибыль за счет рекламы. Частично его бизнес похож на Uber (онлайн-такси), Amazon (онлайн-ретейлер) и Netflix (онлайн-библиотека фильмов и сериалов). Но поскольку львиная доля выручки поисковика приходится на рекламу, то принято «Яндекс» сравнивать с Google. Mail.ru 40% выручки получает за счет рекламы в соцсетях, поэтому уместно компанию сравнивать с Facebook. Второй по величине сегмент бизнеса Mail.ru — видеоигры, которые приносят компании порядка 30% всей выручки. Причем мобильные и видеоигры, известные во всем мире, приносят выручку в евро и долларах, что является дополнительным позитивным фактором ее роста. Остальную часть выручки компания получает от совместного предприятия с AliExpress и «Сбером», а также от сегмента онлайн-образования. Потенциал героев IT-сектора У акций российских hi-tech-компаний есть потенциал роста. Компании могут нарастить выручку за счет рекламы, объемы которой, после падения в 2020 году, с ростом деловой активности будут расти. Аналитики прогнозируют рост выручки «Яндекса» на 40—50% из-за роста рынка рекламы и такси. К тому же у компании есть множество небольших пока сегментов бизнеса, которые имеют хорошие перспективы роста. К примеру, автономное управление автомобилем — перспективное направление, которое сейчас не играет существенной роли в росте прибыли, но способно обеспечить высокие темпы роста выручки в долгосрочной перспективе. За эту перспективу инвесторы готовы платить уже сейчас, поэтому бумаги компании и торгуются с существенной премией к Alphabet, владеющей Google. По мнению Айнур Дуйсембаевой, в портфеле долгосрочного инвестора акции «Яндекса» должны присутствовать. Главный риск инвестиций в Mail.ru — растущая конкуренция в соцсетях. Из-за этого падают темпы роста числа активных пользователей «ВКонтакте» и «Одноклассников», входящих в холдинг, а это будет давить на выручку от рекламы. Тем не менее, по мнению Дуйсембаевой, у акций Mail.ru есть потенциал роста. Компания может разместить на бирже акции двух своих сегментов бизнеса: видеоигр и онлайн-образования. Это подстегнет интерес инвесторов к ее акциям. Есть потенциал роста и у акций Ozon. Уровень проникновения e-commerce в России пока невысокий — порядка 8% от всех розничных продаж. Для сравнения: в США он достигает 15%, в Китае — 27%. Так что у онлайн-ретейлера есть огромные возможности для экспансии на рынке. Инга САНГАЛОВА для Banki.ru
 

04.03.2021 FinTok. Гибридный вариант: как купить автомобиль в кредит, не отдавая банку ПТС


Классический автокредит предполагает много условий — например, первоначальный взнос, обязательное оформление каско и передачу ПТС в залог банку. Но можно обойтись и без всего этого. Личный автомобиль давно не роскошь, а обыкновенная необходимость. Конечно, можно пользоваться услугами шеринга, но нужная машина не всегда бывает поблизости — в отличие от своего автомобиля. Вас могут заставить платить за царапины, которые оставили другие водители, или по ошибке припишут чужие штрафы. Своя машина доступна в любое время, а каршеринг — вещь непостоянная. Личный автомобиль позволяет строить планы и ни от кого не зависеть. С ним можно взять отпуск и посмотреть ближайшие города. Или отправиться в большое путешествие всей семьей. А еще личный автомобиль безопаснее общественного транспорта. Гибридный кредит от РГС Банка — это понятные условия без приписок мелким почерком. Смотрите сами. Вы берете кредит, ставка по которому может быть от 7,9% годовых. Процент зависит от суммы займа. Далее вы покупаете автомобиль и можете снизить ставку по кредиту на 2 пункта, заключив с банком договор залога (ПТС при этом отдавать не нужно). То есть кредит под 7,9% годовых превращается в 5,9% годовых. Нет никаких дополнительных платежей или специальных условий. Кредит поможет сэкономить на каско. Например, стоимость такой страховки без франшизы на новый Hyundai Solaris за 1 100 000 рублей составляет в среднем 80 тыс. рублей. В нашем случае эти деньги можно не платить. Удобно, что нужную сумму можно взять заранее. Хорошие варианты по продаже авто на вторичном рынке уходят быстро и не будут ждать, пока вы оформляете кредит. C новыми машинами такая же ситуация. На нестабильном рынке они могут внезапно подорожать, поэтому медлить нельзя. Кредит в РГС Банке не ограничивает выбор автомобиля. Он может быть с любым пробегом и любого года выпуска. А еще вам не нужно долго копить и откладывать покупку, потому что первоначальный взнос отсутствует. Заявку на кредит можно заполнить на сайте банка, ответ придет в течение 15 минут. Кредит выдается вместе с бесплатной дебетовой картой. Платить за ее открытие и обслуживание не нужно. Для суммы до 500 тыс. рублей нужен только паспорт и еще один документ, подтверждающий личность. Одобренный кредит можно оформить в течение одного месяца в ближайшем отделении РГС Банка. Денис СОРОКИН, директор продуктовой фабрики розничного бизнеса РГС Банка

02.03.2021 В законе нет, а денежки идут. ЦБ взялся за реформу самого доходного рынка страхования


Банк России задался опасным вопросом: какую ценность страховые продукты представляют для страхователей и общества? И начал искать ответ со страхования, которого де-юре не существует, а де-факто — есть. В законе об организации страхового дела в России нет определения вмененного страхования — в наличии только добровольное и обязательное. Но на практике вмененное страхование существует. Страховать свою ответственность должны, например, нотариусы, актуарии, арбитражные управляющие, туроператоры, чтобы иметь право заниматься этими видами деятельности. Кроме того, предусмотрено страхование вещей, принятых на хранение в ломбард. Всего в России насчитывается 61 вид вмененного страхования, из которых 31 вид — страхование ответственности, три вида — имущества, 27 видов — жизни и здоровья отдельных категорий граждан (из которых 16 видов — служащих органов госвласти). «Мы попробовали ответить на вопрос, насколько существующее вмененное страхование содержит ценность в качестве страхового продукта и защищает общественный интерес», — рассказал заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин в конце февраля на пресс-брифинге, посвященном выпуску доклада о состоянии вмененного страхования в РФ. Результаты получились неутешительными. Изучили и прослезились ЦБ выделил 45 видов вмененного страхования, которые не оплачиваются из госбюджета. Всего по ним страховщики за 2017—2019 годы собрали 43,7 млрд рублей премий, а выплатили по страховым случаям 7,5 млрд рублей. Соотношение выплат к премиям 17,2% — много или мало? Например, в обязательных видах страхования этот показатель равен 68,6%, в добровольных — 32,5%. По каско соотношение выплат к премиям 57%, а в ДМС — 72,8%. «Практически в половине видов вмененного страхования это соотношение менее 10%, — добавил Чистюхин. — По страхованию ответственности субъектов рынка электроэнергетики ноль выплат, ответственности актуариев — тоже ноль, коллекторские организации, управляющие компании и спецдепозитарии — ни одной выплаты, страхование жизни и здоровья работников частных охранных предприятий находится на околонулевой отметке». Регулятор, конечно, допускает, что в некоторых видах деятельности, например атомной или электроэнергетике, страховые случаи — явление редкое. Но уж очень сомнительно, чтобы их не было у частных охранных предприятий или в ломбардной деятельности. «Я далек от того, что в ломбардах, которые работают с имуществом, никогда ничего не портилось и не терялось, — говорит Чистюхин. — Тогда возникает вопрос: почему практически нет выплат? Надо с этим разобраться». «Бумажное» страхование Скорее всего, вмененное страхование не работает так, как должно. Причин может быть множество. Например, в реальной жизни не так велика общественная опасность от того или иного вида деятельности, и страхование становится чисто «бумажным», то есть никто никого и ни от чего не защищает. Либо оно не покрывает действительно актуальные риски, ведь в законодательстве не прописан ни их обязательный перечень, ни минимальная сумма покрытия. Получается, наступает страховой случай, а реализованные риски в договор страхования не входят, потому что страхователь выбрал самый дешевый вариант договора с «экзотическим» и никогда не реализуемым риском. Вроде бы требование выполнил, но по факту страховая компания не приняла на себя ответственности. Практически не прописаны в законодательстве и требования к страхованию жизни сотрудников ЧОПов, спортсменов, работников железнодорожного транспорта. «На практике, например, сотрудникам охранных агентств оказывается нереально получить от страховщиков какие-либо выплаты даже в близких к форс-мажору ситуациях, не говоря уже о штатных происшествиях, — считает ведущий экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Петр Пушкарев. — Для ЧОПов или туроператоров, и без того отягощенных достаточным количеством проблем в пандемию, такое страхование сейчас является пустой тратой денег. Чего не скажешь о возможностях регулярных дополнительных доходов для крупных страховых компаний». Назревшие перемены Получается парадоксальная ситуация: застраховаться нужно, чтобы заниматься своей деятельностью, а делать это не только невыгодно, но еще и проблематично, потому что страховщики зачастую не хотят страховать проблемных клиентов. Вспомнить хотя бы историю с туроператорами, которая тянется уже несколько лет. Страховщиков не устраивало, что ущерб выезжающим за рубеж туристам по вине туристических компаний порой значительно превышал размер полученных страховых премий. В 2020-м из-за пандемии туроператоры оказались не у дел, и проблема опять всплыла. Сейчас такая же ситуация назрела у арбитражных управляющих. На рынке страхования их ответственности остается все меньше страховых компаний — по информации ЦБ, не больше десяти, и зачастую речь идет об очень высоких премиях. «При этом правила страхования имеют весьма специфические особенности, — говорит руководитель рабочей группы юридической компании РКТ Иван Стасюк. — Например, управляющий обязан заключить основной договор страхования уже в момент вступления в СРО, притом что он длительное время после этого может не иметь никаких назначений на процедуры. Это как если бы обязанность заключать договор ОСАГО возникла в момент получения водительского удостоверения, независимо от того, водит машину обладатель прав или нет». Кроме того, по его словам, весьма спорно выглядит обязанность заключения договора дополнительного страхования, если балансовая стоимость активов превышает 100 млн рублей. «Во внимание принимают стоимость активов на последнюю отчетную дату, предшествующую процедуре, а по факту к моменту введения процедуры банкротства этого имущества может уже и не быть, но управляющий вынужден страховать свою ответственность за утрату уже несуществующего имущества, — продолжает он. — Такие особенности приводят к тому, что управляющие вынуждены нести расходы на страхование, которое нередко не имеет никакого экономического смысла». Верхи не могут, низы не хотят Страховщики считают, что сами вправе решать, заключать договор вмененного страхования или не заключать. И вправе выдвигать условия, на которых они готовы такой договор заключить, — у них ведь тоже бизнес, который не хочется вводить в убытки. Если это не устраивает потенциального страхователя, он должен иметь альтернативу, которой пока нет. Поэтому Всероссийский союз страховщиков (ВСС) предложил изменить закон о несостоятельности (банкротстве) в части страхования гражданской ответственности арбитражных управляющих. «Изменения давно назрели, — прокомментировала предложения вице-президент ВСС Светлана Гусар. — Необходимо сделать систему страхования ответственности более надежной и эффективной для добросовестных арбитражных управляющих и более предсказуемой для страховщиков. Надо расширить инструменты гарантирования, не ограничиваясь одним лишь страхованием». Например, ввести банковские гарантии, солидарную ответственность страховщиков и СРО арбитражных управляющих, а также расширить основания для выплат из компенсационных фондов СРО арбитражных управляющих. Начать изучение рынка вмененного страхования регулятор планирует в этом году с видов, которые вызывают наибольший общественный резонанс: вышеупомянутых туроператоров, арбитражных управляющих, ломбардов, актуариев и оценщиков, а также добровольного медстрахования мигрантов и высококлассных специалистов. Их планируется обсудить со страховым рынком, госорганами и профсообществами. «По итогам либо оставим тот или иной вид вмененного страхования в том виде, в котором он сейчас существует, либо отменим его как избыточный, либо будем корректировать, то есть определять минимальный объем рисков и сумм покрытия и устранять иные препятствия, чтобы страхование работало нормальным образом, — пояснил Владимир Чистюхин. — Мы не говорим, что есть «высеченный в камне» 61 вид, что их число может только сокращаться. Вполне возможно, что по итогам дискуссий будут появляться некие дополнительные виды вмененного страхования». Катерина Якунина, председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров: — АПСБ выступает за постепенное расширение вмененных видов страхования, потому что такая форма создает условия гарантированной защиты третьих лиц, которые могут пострадать от действий застрахованного лица. Мы надеемся, что давно продвигаемая АПСБ идея вмененного страхования профессиональной ответственности страховых брокеров, как одного из возможных инструментов финансовых гарантий, также найдет свое отражение в грядущих изменениях законодательства. Мы поддерживаем идею, что минимальные требования к договорам вмененного страхования должны быть внесены в конкретные законы и должны касаться определения перечня рисков, страховых сумм и порядка контроля за исполнением обязанности по страхованию. Но, на наш взгляд, нельзя, например, размер страховой суммы фиксировать в виде некоей абсолютной величины. Александр Заблоцкис, председатель коллегии адвокатов: — Вмененное страхование должно существовать в сферах, где отсутствие страховки может нарушать интересы неопределенного круга лиц. Речь, например, идет об ответственности арбитражных управляющих, в случае недобросовестных действий которых пострадавшие должны получать реальную компенсацию. Отсутствие выплат страхового возмещения в отдельных видах страхования не говорит об отсутствии необходимости такого страхования. Скорее всего, речь идет о необоснованном завышении размера страховых премий и возможном нарушении законодательства о защите конкуренции. В этой связи не очевидно, что исключение отдельных видов вмененного страхования, по которым практически не бывает выплат, вызовет положительный эффект. Петр Пушкарев, ведущий экономист информационно-аналитического центра TeleTrade: — Вполне можно сократить общее число видов вмененного страхования, переведя часть из них в разряд добровольно заключаемых страховых контрактов. Возможно, тогда страховые компании как следует постарались бы ради привлечения клиентов на добровольных началах — изменили договор, включив в него больше реальных рисков, при реализации которых можно рассчитывать на выплату, чтобы денежная игра не велась в одни ворота. Кроме того, нужна новая и более детальная регламентация для форм таких договоров, с перечислением обязательных пунктов и минимальных сумм, которые должен включать страховой договор для каждого конкретного вида. И тогда невыплаты страховой премии могут быть как минимум успешно оспорены в суде. А что у них? В большинстве стран вмененное страхование не выделяется в отдельную категорию, но законодательно установлена обязанность страхования в определенных сферах деятельности, связанных с повышенными рисками нарушения общественных интересов. Например, в Германии насчитывается более 40 видов обязательного страхования, введенных на федеральном уровне, в Испании — 158, во Франции — около 200 видов. Большинство обязательных видов — это страхование гражданской ответственности. Обязательное личное страхование в ЕС менее распространено, а обязательное страхование имущества, как правило, отсутствует, но существует требование об обязательном включении в некоторые договоры добровольного страхования имущества определенных рисков (например, угроз террористических актов, стихийных бедствий). Существуют и верхнеуровневые акты ЕС, обязывающие, например, страховать свою ответственность адвокатов. Размеры страховых покрытий в директивах не прописаны, но, например, в Германии для любого законодательного акта, которым вводится обязательный вид, определен минимальный размер страхового покрытия. Хотя такая практика существует не во всех странах ЕС. Так, в Бельгии законодательно установлено, что ветеринарные врачи не могут заниматься практикой без страхования профессиональной ответственности, при этом каких-либо требований к такому страхованию закон не содержит. В качестве альтернативы страхованию в ЕС часто применяют независимые гарантии, выдаваемые кредитными организациями для обеспечения финансовой ответственности. В отличие от Европы, в США обязательное страхование не имеет широкого распространения. При этом в США весьма активно популяризируют добровольное страхование — американский рынок находится на втором месте по уровню проникновения страхования в экономику страны, хотя в некоторых штатах нет обязанности по страхованию гражданской ответственности даже владельцев транспортных средств, что характерно для многих стран. Что касается обязательного страхования для допуска к определенным видам деятельности, оно и вовсе не распространено. Например, только в семи штатах установлено требование о страховании гражданской ответственности врачей. Нет в США и обязательного страхования ответственности нотариусов, которое также распространено во всем мире. Американские нотариусы обязаны приобретать финансовое обеспечение в форме surety bond на случай причинения третьим лицам ущерба в результате своей деятельности. В случае причинения нотариусом вреда третьим лицам поручитель оплачивает этот ущерб, но впоследствии обращается с регрессным требованием к нотариусу в пределах осуществленной выплаты. Аналогичная система действует и в сфере туроператорской деятельности, для которой в других странах характерно требование об обязательном страховании гражданской ответственности. Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru
 

02.03.2021 FinTok: как получить льготный кредит на автомобиль


Госпрограмму льготного автокредитования продлили до 2023 года. Она позволяет определенным группам заемщиков получить скидку в размере 10% или 25% при покупке нового автомобиля в кредит. Разбираемся, кто и на каких условиях может на нее рассчитывать. Кто может получить скидку и какую? Получить скидку в размере 10% от стоимости авто можно в следующих случаях: если вы впервые становитесь собственником автомобиля; если у вас есть как минимум один несовершеннолетний ребенок; если вы работаете в государственном медицинском учреждении; если сдаете свой прежний автомобиль в трейд-ин. Возраст старого авто должен быть не менее шести лет, а срок владения — от года. Скидка 25% действует для жителей Дальневосточного федерального округа при покупке машины в этом регионе. Закон также предусматривает возможность получить скидку 25% при покупке электромобиля. Но здесь не все так просто. Автомобиль должен быть собран на территории РФ и соответствовать еще ряду требований. По словам представителей крупнейших автодилеров, сейчас таких машин нет, но начало производства ожидается в конце этого — начале следующего года. Планируется, что это будут марки китайских производителей. Какие еще требования предъявляются к заемщикам? Для получения господдержки заемщик должен иметь водительское удостоверение и не иметь заключенных договоров автокредитования в предыдущем календарном году. Кроме того, покупатель обязуется не брать в текущем году других автокредитов. Если это требование будет нарушено при действии договора с субсидией, сумму скидки придется вернуть в банк. На какие машины распространяется госпрограмма? Субсидия предоставляется на новые легковые автомобили, произведенные на территории РФ, стоимостью не более 1,5 млн рублей. В настоящий момент госпрограмма распространяется на все российские марки, а также на отдельные модели Chevrolet, KIA, Hyundai и Renault. Список доступных автомобилей периодически обновляется. Как получить скидку? Скидка предоставляется автоматически при заключении кредитного договора с банком. Некоторые банки позволяют полностью оплатить первоначальный взнос за счет субсидии, без внесения собственных средств. Можно ли погасить досрочно? Автокредит с господдержкой, как и любой другой кредит, можно погасить досрочно, хоть на следующий день. Скидка при этом останется. Пример расчета скидки Давайте подсчитаем, сколько денег поможет сэкономить госпрограмма. Возьмем автомобиль стоимостью 1,5 млн рублей. Первоначальный взнос — 150 тыс. рублей (10%) внесен за счет собственных средств, плюс аналогичная сумма — за счет субсидии. Сумма кредита составит 1 млн 200 тыс. рублей. Кредит оформляем на пять лет под 13,5% годовых. При заданных условиях платеж составит 27,6 тыс. рублей, а переплата за весь срок — 455,5 тыс. рублей. Если оформлять кредит без субсидии с первоначальным взносом 10%, платеж составит 31 тыс. рублей, а переплата — 512,5 тыс. рублей. Разница в переплате — почти 57 тыс. рублей. Таким образом, помимо самой скидки в 150 тыс. рублей на авто, заемщик экономит еще и на процентах, так как они начисляются на меньшую сумму задолженности. Какие есть подводные камни? Довольно часто покупатели жалуются, что дилеры отказываются продавать автомобиль без дополнительного оборудования или страховок. Стоимость всех допуслуг порой нивелирует сумму субсидии. Поэтому если с поддержкой автопрома госпрограмма справляется хорошо, то для населения финансовая выгода от госпомощи не так очевидна. Приобретая автомобиль, внимательно читайте документы. Обращайте внимание, что именно входит в стоимость, на какие товары и услуги выдается кредит. Не забывайте о «периоде охлаждения», когда можно отказаться от страховки, и не бойтесь отстаивать свои права. Анастасия БЕЛИК, Banki.ru

01.03.2021 Разбор Банки.ру. Топ-5 кредитных карт с кешбэком на АЗС


Во сколько обойдутся 10% кешбэка за оплату бензина? Продолжаем составлять подборку банковских карт для выгодных покупок на АЗС. Недавно рассказывали о дебетовых картах с повышенным кешбэком за оплату бензина . В этом разборе рассмотрим аналогичные кредитки. Изучим каждую в отдельности, и подведем итоги в конце. Итак, встречаем: кредитные карты с кешбэком 10% на АЗС. Opencard от банка «Открытие» Тип карты: Visa Gold, Mastercard World. Валюта карты: рубли. Стоимость обслуживания: 500 рублей (вернется бонусами). Кредитный лимит: до 500 000 рублей. Процентная ставка: 13,9—29,9%. Льготный период: до 55 дней. Кешбэк : от 1% до 11%. Как и в предыдущем рейтинге, первое место среди карт с повышенным кешбэком за покупки на АЗС занимает Opencard банка «Открытие». Максимально возможный кешбэк за покупки на автозаправках по Opencard — рекордные 11%. Повышенный кешбэк за автопокупки начисляется в рамках бонусной опции «АЗС и транспорт». Бонусная ставка складывается из нескольких пунктов: 1% — стартовая ставка вознаграждения; +5% на покупки в выбранной категории — при оплате услуг или совершении внешних переводов в мобильном-, интернет-банке на любую сумму не реже одного раза в месяц; +5% на покупки в выбранной категории — при погашении задолженности по кредитной карте минимальными ежемесячными платежами или при поддержании в течение месяца минимального остатка от 500 тыс. рублей на счетах и вкладах банка и группы «Открытие». Таким образом, чтобы получать кешбэк 11% за покупки на АЗС, нужно не забывать раз в месяц оплачивать с карты услуги в личном кабинете и либо погашать задолженность по кредитному лимиту минимальными платежами, либо поддерживать на всех картах и счетах в банке остаток от 500 тыс. рублей. Более подробно про бонусную программу Opencard можно почитать в предыдущем разборе , так как условия программы по кредитной и дебетовой версии Opencard практически одинаковые. Сколько стоит Выпуск карты стоит 500 рублей. Комиссия возвращается бонусными рублями на бонусный счет по достижении общей суммы покупок по карте от 10 тыс. рублей. Снимать наличные с карты невыгодно: комиссия составит 3,9%, минимум 399 рублей, кроме того, операции снятия наличных не попадают в льготный период. Лимит на снятие наличных: 200 тыс. рублей в день и 1 млн рублей в месяц. Как погашать Беспроцентный период по карте длится до 55 дней: календарный месяц и 24 дня следующего месяца. Минимальный платеж по карте — 3% от суммы задолженности, минимум 500 рублей. Неустойка за пропуск платежа — 0,05% от суммы задолженности за каждый день просрочки. Плюсы Бесплатное обслуживание карты. Комиссия возвращается бонусами. Кешбэк за траты на АЗС до 11%. Минусы Высокие требования для получения максимального кешбэка. «Универсальная» от Азиатско-Тихоокеанского Банка Тип карты : Visa Classic/Gold, Mastercard Standard/Gold/World. Валюта карты : рубли. Стоимость обслуживани я: бесплатно. Кредитный лимит : до 500 000 рублей. Процентная ставка : 11,5—26%. Льготный период : до 120 дней. Кешбэк : от 1% до 10%. По карте «Универсальная», как и по Opencard, можно выбрать одну бонусную опцию из пяти: «Все включено», «Автокарта», «Дом-ремонт», «Семья» и «Развлечения». В опции «Все включено» полагается до 2% кешбэка за любые покупки, в остальных опциях — до 10% кешбэка за покупки в определенных категориях и 1% за остальные траты. Повышенный кешбэк в опции «Автокарта» начисляется за покупки на автозаправках, оплату такси, каршеринга, парковок, автомоек, услуг автосервисов и станций технического обслуживания и за покупку автозапчастей. МСС-коды операций повышенного кешбэка: 5172, 5541, 5542 или 5983, 3351—3441, 7512, 7519, 4121, 7523, 5532, 5533, 7531, 7534, 7535, 7542, 7549, 5271, 5531, 5935, 7538, 4784. Ставка кешбэка за покупки в выбранной категории зависит от общей суммы покупок за месяц: до 5 000 рублей — 1%; от 5 000 до 15 000 рублей — 5%; от 15 000 рублей — 10%. Вознаграждение выплачивается за покупки на сумму до 20 тыс. рублей в месяц, то есть за один отчетный период можно заработать 2 000 бонусных баллов. Баллы начисляются за каждые потраченные 100 рублей с округлением в меньшую сторону и выплачиваются деньгами на карточный счет клиента один раз в месяц не позднее 5-го числа месяца, следующего за расчетным. Сколько стоит Выпуск и обслуживание «Универсальной» бесплатные, требований к минимальному обороту нет. Снимать наличные с карты можно без комиссии: в первые 15 дней с момента выдачи пластика — без ограничений по сумме, далее — до 10 000 рублей в месяц, при превышении — 4,9% + 390 рублей. Собственные средства с карты можно снимать бесплатно. Лимит на снятие наличных: 150 тыс. рублей в день и 1 млн рублей в месяц. Бесплатно переводить деньги с карты можно тоже только в первые 15 дней с момента выдачи, далее банк начнет удерживать за каждую операцию 6,9% от суммы перевода. Как погашать Процентная ставка за пользование кредитным лимитом составляет от 15% до 28% (индивидуально для каждого заемщика), а льготный период длится до 120 дней (месяц образования задолженности + три последующих календарных месяца). В течение льготного периода нужно вносить обязательные минимальные платежи. Штраф за просрочку платежа: 700 рублей единовременно + 3% от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки (не более 20% годовых). Дополнительное преимущество карты — беспроцентный период распространяется не только на безналичные покупки, включая операции по оплате ЖКУ, но и на снятие наличных. Плюсы Выпуск и обслуживание карты бесплатные без дополнительных условий. Кешбэк выплачивается деньгами. Льготный период до 120 дней, который распространяется и на снятие наличных. Можно бесплатно снимать наличные. Минусы Высокие штрафы за просрочку платежа. «Кэшбэк» и «90 дней без %» от банка «Восточный» «Кэшбэк» Тип карты : Visa Classic / Visa Instant Issue. Валюта карты : рубли. Стоимость обслуживания : выпуск — 1 000 рублей, обслуживание бесплатное. Кредитный лимит : до 500 000 рублей. Процентная ставка : от 24%. Льготный период : до 56 дней. Кешбэк : от 1% до 15%. Доход на остаток собственных средств : 2—4%. «90 дней без %» Тип карты : Visa Classic / Visa Instant Issue. Валюта карты : рубли. Стоимость обслуживания : выпуск — 1 000 рублей, обслуживание бесплатное. Кредитный лимит : до 500 000 рублей. Процентная ставка : от 26%. Льготный период : до 90 дней. Кешбэк : от 1% до 15%. Программа кешбэка по обеим картам одинаковая и включает пять бонусных категорий на выбор: «Всё включено» (2%), «За рулем» (до 10%), «Отдых» (до 10%), «Онлайн-покупки» (до 15%) и «ЖКУ, аптеки и общественный транспорт» (до 5%). Повышенный кешбэк за автопокупки начисляется в категории «За рулем»: 10% — расчеты на автозаправках (MCC: 5172; 5541; 5542; 5983); 5% — такси, каршеринг, парковки, автомойки (4121, 4789, 7512, 4121, 7542, 7523); 1% — другие операции. По начислению кешбэка есть ограничения: 10% за расчеты на АЗС — на сумму покупок до 10 000 рублей в месяц; 5% за покупки в других повышенных категориях — на сумму до 5 000 рублей в месяц; общая сумма покупок для начисления кешбэка — 100 тыс. рублей в месяц. Для получения кешбэка нужно совершать по карте покупки на сумму от 10 000 рублей в месяц. Бонусы не начисляются на операции-исключения: снятие наличных и переводы, оплата налогов, услуг ЖКХ (кроме бонусной категории «ЖКУ, аптеки и общественный транспорт»), Интернета и сотовой связи, страховые взносы, покупка ценных бумаг и т. п. Кешбэк по картам «Восточного» выплачивается баллами на бонусный счет клиента в течение одного рабочего дня после обработки операции, после чего их можно использовать для компенсации уже совершённых покупок от 500 рублей по курсу 1 балл = 1 рубль. Сколько стоит За выпуск карты банк берет единоразовую комиссию 1 000 рублей, дальше пластик обслуживается бесплатно. Комиссия за снятие наличных: 4,9% + 399 рублей. В день с карт можно снимать до 150 тыс. рублей, в месяц — до 1 млн рублей. Перевод за счет кредитного лимита обойдется в те же 4,9% + 399 рублей. Также по карте «Кэшбэк» банк начисляет проценты за остаток собственных средств на счете: при остатке от 10 тыс. до 500 тыс. рублей — 4%; при остатке от 500 тыс. рублей — 2%. Проценты на остаток собственных средств по карте «90 дней без %» не начисляются. Как погашать Процентные ставки по картам устанавливаются для каждого заемщика индивидуально. Минимальная ставка по карте «Кэшбэк» — 24% годовых, по карте «90 дней без %» — 26%. Беспроцентный период по «Кэшбэку» длится до 56 дней, по карте «90 дней без %» — до 90 дней. Льготный период по «90 дней без %» включает в себя операции по снятию наличных. Минимальный ежемесячный платеж по картам — 1% от суммы основного долга плюс начисленные проценты (минимум 500 рублей). Неустойка за пропуск платежа — 20% годовых от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки. Плюсы По карте «Кэшбэк» — доход на остаток. По карте «90 дней без %» — длительный льготный период, включающий операции по снятию наличных. Минусы Платный выпуск. «АвтоКарта» от ЮниКредит Банка Тип карты : World Mastercard. Валюта карты : рубли. Стоимость обслуживания : 1 990 рублей в год. Кредитный лимит : до 3 млн рублей. Процентная ставка : 19,9—29,9%. Льготный период : до 55 дней. Кешбэк : от 1% до 10%. По «АвтоКарте» начисляется повышенный кешбэк до 10% за покупки на АЗС, оплату такси, каршеринга, парковок, платных дорог и общественного транспорта, а также базовый кешбэк 1% за прочие траты. Ставка повышенного кешбэка зависит от общей суммы покупок за месяц: 5% — при покупках от 10 000 до 50 000 рублей; 10% — при покупках свыше 50 000 рублей. Обязательное условие для получения повышенного кешбэка за транспортные расходы — ежемесячные покупки в других категориях на сумму не менее 5 000 рублей. В противном случае кешбэк за все составит 1%. Лимит кешбэка за месяц — 4 000 рублей: 2 000 рублей за транспортные расходы и 2 000 рублей за прочие покупки. Минимальный лимит вознаграждения — 100 рублей. Кешбэк выплачивается рублями на карточный счет в течение месяца, следующего за отчетным. Еще один бонус «АвтоКарты» — «Пакет водителя» от партнера ЮниКредит Банка, компании ООО «Русский АвтоМотоКлуб». Более подробно о бонусной программе «Автокарты» — в предыдущем разборе . Сколько стоит Обслуживание карты стоит 1 990 рублей ежегодно. Комиссия за снятие наличных в кассах и банкоматах ЮниКредит Банка и банкоматах банков группы UniCredit — 3,9%, минимум 390 рублей, в кассах и банкоматах других банков — 4,9%, минимум 490 рублей. В день с карты можно снять до 100 тыс. рублей, в месяц — не более 49% от установленного кредитного лимита. Как погашать Беспроцентный период по карте составляет 55 дней: календарный месяц плюс 25 дней следующего месяца. Неустойка за пропуск платежа — 20% годовых на сумму просроченной задолженности. Льготный период распространяется только на безналичные покупки. Плюсы Кредитный лимит до 3 млн рублей. Подключение «Пакета водителя» от ООО «Русский АвтоМотоКлуб». Кешбэк выплачивается деньгами. Минусы Платное обслуживание карты. Для получения повышенного кешбэка обязательно совершать покупки из других категорий. Ставка кешбэка 10% применяется при тратах от 50 000 рублей. Tinkoff Drive от банка «Тинькофф» Тип карты : Mastercard World. Стоимость обслуживания : 990 рублей в год. Кредитный лимит : до 700 000 рублей. Процентная ставка : от 15% до 39,9%. Льготный период : до 55 дней. Кешбэк : от 1% до 10%. По Tinkoff Drive начисляется повышенный кешбэк до 10% за автопокупки и базовый кешбэк 1% за прочие расходы. Ставка повышенного кешбэка зависит от категории покупок: 10% — покупки на АЗС и покупка любого полиса в «Тинькофф Страховании»; 5% — покупка автозапчастей, оплата автоуслуг, парковки и штрафов. Для получения повышенного кешбэка за автопокупки необходимо расплачиваться картой и за другие повседневные расходы. Чтобы получить 5% кешбэка за автоуслуги, нужно потратить минимум столько же на обычные покупки, а для получения 10% за траты на АЗС придется израсходовать на другие товары и услуги вдвое больше. Более подробно о бонусной программе Tinkoff Drive — в предыдущем разборе . Сколько стоит Обслуживание карты обойдется в 990 рублей ежегодно. Комиссия за снятие наличных и операции, приравненные к снятию наличных: до 100 тыс. рублей в месяц — 390 рублей, свыше 100 тыс. рублей в месяц — 2% плюс 390 рублей. Как погашать Процентные ставки для каждого заемщика устанавливаются индивидуально. Ставка на безналичные операции варьируется в диапазоне 15—29,9%, ставка по операциям снятия наличных и т. п. — в диапазоне 29,9—39,9%. Беспроцентный период по карте длится до 55 дней и распространяется только на безналичные платежи. Плюсы «Тинькофф» бесплатно доставляет карты почти во все регионы РФ. Минусы Карта платная. Для получения повышенного кешбэка за оплату на АЗС нужно тратить на другие покупки вдвое больше. Бонусные рубли можно использовать только для компенсации покупок из категории транспортных расходов. Другие карты с повышенным кешбэком на АЗС Помимо рассмотренных в разборе карт с кешбэком до 10%, на рынке есть и другие карты с повышенным кешбэком за автопокупки. Так, по « Дорожной карте » от банка «Росгосстрах» можно получать до 7% кешбэка за покупки из категории «АЗС и Авто» (МСС 4784, 5533, 5541, 5542, 5983, 7512, 7523, 7538, 7542). Вознаграждение начисляется при покупках по карте на сумму от 5 000 рублей в месяц. Минимальная сумма покупки для начисления кешбэка — 300 рублей. Повышенный кешбэк за транспортные расходы начисляется при условии, если доля покупок из специальных категорий не превышает 30% от ежемесячного оборота по карте. В противном случае все покупки бонусируются по базовой ставке 0,5%. Лимит на выплату кешбэка в месяц: 3 000 баллов по базовой ставке и 3 000 баллов по повышенной ставке. Стоимость обслуживания карты — 349 рублей в месяц или бесплатно при обороте от 30 000 рублей в месяц. Льготный период — до 62 дней. По Urban Card от Кредит Европа Банка можно получать до 5% кешбэка за траты на АЗС. Помимо этого, по карте начисляется 10% кешбэка за оплату общественного транспорта, 3% — за аренду авто- и мототранспорта и 1% за прочие покупки. Карта бесплатная, льготный период до 55 дней. Выгодные условия для автовладельцев предлагает и Промсвязьбанк. По карте « Двойной кешбэк » в бонусной категории «Авто» можно получать от 5% до 10% кешбэка за автопокупки: 5% — АЗС; 7% — ТО и автомойки; 10% — оплата штрафов ГИБДД в интернет- и мобильном банке Промсвязьбанка. Первый год обслуживания карты бесплатный (при условии совершения покупок на 1 000 рублей в первые 30 дней после выдачи карты), далее комиссия за обслуживание составит 990 рублей за год. Также до 5% кешбэка за покупки на АЗС можно получать по новой кредитке «ДА» от СКБ-банка ( подробный разбор карты ). Что выбрать? Если ориентироваться только на размер кешбэка, лидером будет Opencard банка «Открытие». Но, чтобы получить максимум выгоды, нужно постоянно поддерживать по карте кредитную задолженность и погашать ее минимальными платежами или держать на счетах в банке не менее 500 тыс. рублей. « Универсальная » карта АТБ немного уступает Opencard по величине кешбэка, но в остальном выглядит действительно универсально: кешбэк выплачивается деньгами, карта бесплатная, с длинным грейс-периодом, включающим снятие наличных, с возможностью снимать наличные без комиссии. « Кэшбэк » и « 90 дней без % » банка «Восточный» интересны бонусной программой, кроме того, по карте «Кэшбэк» — единственной из разбора — начисляются проценты на остаток собственных средств. Преимущества « АвтоКарты » ЮниКредит Банка — бесплатный «Пакет водителя» от ООО «Русский АвтоМотоКлуб» и выплата кешбэка деньгами, а не бонусами. Правда, чтобы получать максимальный кешбэк, нужно тратить по карте от 50 000 рублей в месяц. « Тинькофф » отличается лояльным подходом к заемщикам и бесплатно доставляет карты практически в любые регионы, но для того, чтобы получать хороший кешбэк по Tinkoff Drive, придется активно расплачиваться картой за другие покупки. Юлия КРИВОШЕЕВА для Banki.ru
 


Новостные рубрики

Бизнес

Политика и законодательство

Экономика и финансы

Новости в мире

Право

Банки



Открытые вопросы