Документов : 25395, Книг : 1249, Новостей : 392, Вопросов/Ответов : 1046/1019, Бизнес-терминов : 33446, Статей : 2847, Объявлений : 66, Банков : 1063
ГлавнаяСделать стартовойДобавить в избранное
УЧ.СТ.ЦБ:   8.25%|МРОТ:   4331

Типовые образцы договоров, документов и других деловых бумаг, своды законов и кодексов, сборник нормативов и стандартов, каталог бизнес-планов и идей, рейтинг банков России


г. Москва
« 15 »  Июня  20 21 г.

Реклама

Новости

  Британцы назвали свои любимые сексуальные «извращения»
Вдохновиться на что-то новое и необычное в сексе бывает непросто, особенно в условиях самоизоляции и карантина. Британцы постарались вспомнить, что их заводит больше всего, и составили два рейтинга — для мужчин и для женщин — самых изысканных...



  Байден обсудит Путина с лидерами НАТО
Президент США Джо Байден назвал своего российского коллегу Владимира Путина автократом. Об этом сообщил помощник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан. «У него будет возможность обсудить с союзниками свои намерения относительно...



  На Буковине возросло количество больных коронавирусом
Официально подтверждено еще 63 случая заражения коронавирусом. Фото: facebook/Чернівецька обласна державна адміністрація Число больных коронавирусом COVID-19 в пятницу увеличилось еще на 63 человека, сообщил глава Черновицкой ОГА Сергей Осачук. Об...



  Вашингтон пригрозил «невидимым» ответом на кибератаки
Вашингтон пригрозил «невидимым» ответом на кибератакиВ ответ на кибератаки США могут предпринять «видимые и невидимые» действия, заявил советник президента страны по нацбезопасности Джейк Салливан. В частности, речь идет о кибератаке на SolarWinds. При этом США, как заявил Салливан, видят разницу...



  Собянин объявил новые каникулы для москвичей
Ситуация с коронавирусом в столице ухудшилась. В пятницу мэр столицы Сергей Собянин заявлял, что власти Москвы не планируют новых ограничительных мер. А в субботу вышел указ о новых выходных до 18 июня.



  Тест для «неквалов»: как будут работать новые правила доступа к рисковым бумагам?
Хотите торговать в кредит — пожалуйте на экзамен. Осенью начнут действовать новые правила доступа неквалифицированных инвесторов к сложным инструментам. Что изменится? Про закон Новая редакция закона «О рынке ценных бумаг» ограничивает...




Архив новостей

«Апрель, 2021»
ПнВтСрЧтПтСбВс
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
2627282930  

Наши кнопки и ссылки

Размести на своем сайте HTML код с нашей кнопкой
Получить код
Обмен кнопками


Главная :: Новости :: Новости рубрики Банки за 07.04.2021


Новостные рубрики

Бизнес


Политика и законодательство


Экономика и финансы


Новости в мире


Новости образования


Зарубежная пресса


Каталог юридических статей


ООН. Новости


законы, указы


Кредитование


Право


Банки


Здравоохранение




Деловые новости рубрики Банки за 07.04.2021

07.04.2021 00:00 Облигации против инфляции. Сериал Банки.ру, часть 1

Рост цен в России ускорился. Линкеры и флоатеры — инструменты, специально придуманные для защиты от инфляции и роста ставок. Разбираемся, как ими пользоваться.Почему инфляция — это хорошо и плохоЗдоровый рост цен необходим для стабильного развития экономики. Экономисты считают, что устойчивая инфляция возникает, когда денежная масса (то есть деньги на руках у населения и в банках) растет немного быстрее экономики в целом. Оптимальный уровень инфляции необходим для того, чтобы в определенной степени стимулировать расходы населения, а не сбережения, тем самым способствуя экономическому росту. Вот почему мировые центробанки контролируют инфляцию: определяют целевой уровень стабильной невысокой инфляции и стараются поддерживать его. В США и еврозоне это 2% в год, в России — 4%.При таком умеренном ежегодном росте цен и промышленность будет развиваться, и люди будут охотно тратить часть заработка, не тревожась за доходы и накопления. Однако и такой комфортный для российской экономики рост цен обесценивает и доходы, и сбережения. В 2020 году, например, инфляция составила 4,9%, а это значит, что год назад на ту же сумму денег мы могли купить на 4,9% больше товаров и услуг, чем сейчас.За счет чего разгоняется инфляцияИнфляция может расти по нескольким причинам:1. Когда государство увеличивает предложение денег. Центральный банк может нарастить денежную массу, включив «печатный станок» либо путем предоставления новых кредитов или покупки гособлигаций у банков на вторичном рынке. 2. Когда падает курс национальной валюты по отношению к иностранной. Это приводит к росту цен на импортные товары.3. Если спрос растет быстрее, чем объем производства. Общий спрос на товары и услуги стимулируют кредиты, особенно когда банки выдают их под низкие проценты (в периоды низких процентных ставок).4. Если производство падает быстрее, чем спрос. Скажем, введение санкций может вызвать дефицит импортных товаров. Неурожай может привести к нехватке фруктов или овощей.5. Когда потребительские настроения меняются из-за высоких инфляционных ожиданий. Например, если население вдруг решит, что цена на гречку скоро вырастет, граждане отправятся в магазины запастись ею впрок. Складские запасы гречки снизятся, что действительно приведет к росту цены. Растущие цены привлекут еще больше обеспокоенных покупателей и т. д. Цены часто растут, потому что многие ждут этого от них.6. Если цены на импортируемые товары растут на международном рынке (при стабильном курсе рубля). Например, в марте 2021 года начали расти долларовые цены на пшеницу и сахар. Это отразилось и на рублевых ценах в России, так как наша страна является экспортером этих видов продовольствия. Если просто зафиксировать цены внутри страны административным путем, то производителям будет выгоднее продавать товары за рубежом, где они дороже, — это приведет к дефициту продовольствия в стране.Можно ли защитить деньги от обесцениванияМожно — если заставить работать. Для этого есть инвестиционные инструменты на любой вкус: с высокой доходностью и высокими рисками либо с низкой, но зато почти гарантированной доходностью. Инвестировать можно в акции, облигации, ПИФы, ETF, сырьевые товары, драгоценные металлы, недвижимость.Чтобы защитить капитал от инфляции, нужно выбрать такой финансовый инструмент, ежегодный процентный доход от которого превысит размер инфляции. Например, инвестор купил облигацию за 1 000 рублей с купоном 60 рублей в год, то есть номинальная доходность бумаги — 6%. Но если инфляция составляет 4%, то реальная доходность облигации — 2% (без учета налогов). Это по приблизительным расчетам — точно реальную доходность рассчитывают в зависимости от срока погашения и изменения ставки за время обращения облигации. Но суть такова, что реальная доходность инвестиций всегда снижается при растущей инфляции. Чем хороши облигации Консервативные инвесторы предпочитают вкладываться в инструменты с относительно низкими рисками, которые можно быстро продать по приемлемой цене. Поэтому в их портфелях велика доля облигаций надежных эмитентов, которые позволяют получать регулярный доход. Покупая облигацию, инвестор фактически кредитует эмитента и за это получает периодически процентные выплаты (купоны), а по истечении срока обращения бумаги — и вложенный капитал. Правила начисления дохода по облигации различаются в зависимости от ее структуры, объясняет руководитель управления по работе с финансовыми активами в Citi Михаил Знаменский.? Облигации с постоянной номинальной стоимостью и постоянным купоном.? Флоатеры (от англ. float — плавать) — облигации с постоянной номинальной стоимостью и переменным купоном, величина которого привязана к каким-нибудь макроэкономическим показателям, например к ставке, по которой банки кредитуют друг друга.? Линкеры (от англ. link — связь) — облигации с переменной (индексируемой) номинальной стоимостью и фиксированным купоном. Номинал такой облигации меняется на величину инфляции.Чаще инвесторы выбирают облигации с постоянным купоном, отмечает Знаменский. «Это самые простые облигационные решения. Рыночные цены таких бондов растут, когда их доходность падает, и наоборот. Такие бумаги особенно хороши в периоды снижения процентной ставки и инфляции», — говорит эксперт.Линкеры и флоатеры менее популярны среди российских частных инвесторов, но их доля в портфелях в последнее время растет: время низких ставок подошло к концу, пришло время инфляции.Линкеры и флоатеры. Зачем их придумалиЛинкеры— это инфляционные облигации. Их номинальная стоимость периодически пересчитывается в соответствии с индексом инфляции, обычно с индексом розничных цен CPI. Таким образом, облигации, привязанные к CPI, обеспечивают восстановление потребительской стоимости проинвестированных сбережений и выплату купона, который в денежном выражении тоже растет (как фиксированный процент на проиндексированную номинальную стоимость), поясняет Михаил Знаменский. Он считает их самыми правильными облигациями. Линкеры защищают от инфляционных рисков, поскольку в периоды инфляции они растут в цене. Впервые эти бумаги появились во время американской революции в 1780 году в штате Массачусетс — для борьбы с разрушительным воздействием инфляции на реальную стоимость потребительских товаров. Но с введением золотого стандартанадобность в таких бондах отпала. Лишь спустя два столетия, когда большая часть мира отказалась от золотого стандарта, рост инфляции снова породил спрос на бонды, привязанные к инфляции. В 1981 году такие бонды начали выпускать в Великобритании, где их и прозвали «линкерами». Примеру Лондона последовали власти Швеции, Канады, Австралии, а в 1997 году — США. Так появились казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). Они выпускаются со сроком погашения пять, десять и 30 лет и считаются инвестициями с самым низким уровнем риска, поскольку их поддерживает правительство США. При наступлении срока погашения TIPS возвращают скорректированную на уровень инфляции сумму или первоначальную сумму — в зависимости от того, что больше.Флоатеры — это облигации с плавающей ставкой. Эти бумаги привязаны к определенному эталонному индексу, например Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). Первые флоатеры появились в Европе, а в США их стали выпускать в 1974 году. В России первые выпуски ОФЗ-ПК появились в конце 2014 года. Они привязаны к ставке RUONIA.Купон по выпускам флоатера зависит от усредненной ставки денежного рынка. Поэтому когда ставка начинает подрастать, растет и значение купона, повышается доход от инвестиций в эти бумаги. Вот почему флоатеры актуальны в периоды роста краткосрочной ставки денежного рынка. В такие моменты их рыночная цена начинает расти. Поведение флоатеров может идти вразрез с поведением Fixed-облигаций, отмечает Михаил Знаменский.Спасают ли линкеры и флоатеры от девальвации?Лишь в той мере, в которой девальвация перейдет в инфляцию. От этого риска эффективнее спасет покупка валюты или инструментов, внутри которых находятся валютные активы, считает ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский.Насколько актуальны линкеры и флоатеры в период растущих ставок?Во время роста ставок флоатеры помогут избежать снижения стоимости портфеля облигаций, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.По мнению старшего вице-президента «Росбанк L'Hermitage Private Banking» Дмитрия Енукова, покупать флоатеры и линкеры нужно в ожидании сюрпризов со стороны монетарных властей или темпов роста инфляции. В случае же последовательной и открытой политики монетарных властей активное использование этих инструментов не так эффективно, как разумное управление дюрацией диверсифицированного портфеля облигаций, полагает эксперт.ОФЗ-ПК могут стать хорошим инструментом диверсификации в портфеле инвестора, уверен главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент, руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Владимир Потапов. «Бумаги можно использовать для накопления ликвидности с последующей реаллокацией между облигациями после стабилизации кривой. К тому же эти бонды не только защищают от процентного риска, они еще и менее волатильны в сравнении с классическими ОФЗ», — добавляет он.Наталья Смирнова, независимый финансовый советник, не видит смысла в покупке гослинкеров и флоатеров, в надежде на колоссальную инфляцию в будущем. «Госбумаги — линкеры и флоатеры могут стать интересными, если официальная инфляция разгонится выше 7%, тогда их доходность станет выше, чем у корпоративных бумаг 2023—2024 годов погашения с доходностью к погашению 7%+, — поясняет Смирнова. — Но при такой высокой инфляции ЦБ, скорее всего, будет резко повышать ставку, а тогда корпоративные бумаги станут еще привлекательнее по доходности, либо будет интереснее заходить в просевшие акции». Каковы риски? Главный риск инвестирования в эти облигации такой же, как и при инвестировании в «обычные» бонды с фиксированной доходностью, — дефолт, или неисполнение эмитентом обязательств по выплате купонов и номинала, говорит Дмитрий Енуков. А при снижении ставок инвестиции в эти бумаги получат более низкую доходность в сравнении с «обычными» облигациями.«Основной риск линкеров — отсутствие инфляции, так как у этих облигаций обычно очень небольшой купон по сравнению с «обычные» бондами такого же срока погашения», — перечисляет Борис Кожуховский. В отношении флоатеров он считает риском снижение ставок ЦБ. Со снижением ставок купонные платежи по этим бумагам будут уменьшаться, в отличие от традиционных бумаг. По обычным облигациям величина купона остается неизменной в течение всей жизни облигации.По мнению Галактионова, ключевой риск в том, что инвестор не может заранее рассчитать доходность. Переменный купон флоатера представляет собой регулярные расходы эмитента, поэтому чрезмерный рост может негативно сказаться на показателях платежеспособности, указывает эксперт.Наталья Смирнова обращает внимание на риск госбумаг в случае санкций со стороны США. Она также отмечает, что текущая доходность к погашению за вычетом налога по коротким и средним государственным флоатерам и линкерам не покрывает даже официальную инфляцию. Еще один риск — падение доходности в периоды низких ставок, но сейчас это маловероятно.На какие бумаги стоит обратить внимание?На российском рынке обращается несколько выпусков линкеров ОФЗ-ИН, флоатеров ОФЗ-ПК и большое количество корпоративных флоатеров. Выбор конкретных бумаг должен соответствовать риск-профилю и инвестиционным задачам частного инвестора, говорит Борис Кожуховский. Владимир Потапов считает неплохим решением покупать ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН, у которых хорошая ликвидность и низкие кредитные риски. Для защиты от возросшего процентного риска подойдут флоатеры. Базируясь на рыночных оценках будущих ставок, среднесрочные ОФЗ-ПК сроком пять лет стоят чуть дороже традиционных ОФЗ. По мнению эксперта, после прохождения пика инфляции в марте 2021-го с последующим ее замедлением во второй половине года интерес к инфляционным ОФЗ, вероятно, будет снижаться. Игорь Галактионов уверен, что в сегодняшних условиях покупка ОФЗ-ПК является хорошей защитой от роста ставок. Эти бумаги могут стать временным убежищем для капитала при отсутствии инвестиционных идей. По словам эксперта, ОФЗ-ИН может стать отличным долгосрочным вложением, с гарантированной доходностью на 2,5% выше официального уровня инфляции. Эти бумаги могут рассмотреть те, кто решил самостоятельно озаботиться пенсионными накоплениями. Частный инвестор может рассмотреть гослинкеры ОФЗ-ИН серий 52001, 52002 и 52003.Наталья Смирнова не рекомендует покупать гособлигации РФ до тех пор, пока не станет ясно, какие санкции США введут в отношении России. Длинные бумаги во время роста ставок эксперт брать не советует. «Проще пока все держать в бумагах с погашением с 2022—2023 годов, а потом менять на другие, уже понимая, ожидается рост ставок или нет и что в принципе будет с экономикой страны. А на столь короткий срок пока «корпораты» дают более интересную доходность, чем госфлоатеры и линкеры». В следующей статье нашего сериала мы расскажем о том, как реагировали линкеры на финансовые кризисы.Инга САНГАЛОВА для Banki.ru



07.04.2021 00:01 Разбор Банки.ру. Лучшие накопительные счета апреля

Топ-3 банковских счета, которые выгоднее обычных вкладов.В марте Центробанк повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, и теперь она составляет 4,5%. Хотя рост ключевой ставки позволяет надеяться на скорое повышение ставок и по банковским вкладам, пока доходность по ним остается на низком уровне. В качестве альтернативы подобрали три накопительных счета, которые выгоднее обычных депозитов.Чем накопительный счет отличается от вклада?В договоре срочного вклада обязательно фиксируется срок, на который он открывается, и процентная ставка. Эти параметры банк ни при каких обстоятельствах не имеет права изменять.По накопительному счету банк в любой момент может изменить ставку или, например, ввести условие, что ставка будет действовать, только если на счете постоянно лежит не менее миллиона рублей. Зачем, спрашивается, тогда открывать накопительный счет? Да затем, что за возможность поменять условия банки и платить готовы по накопительным счетам больше, чем по обычным депозитам.Кроме того, с накопительного счета в любой момент можно забрать деньги и не потерять проценты. Эта опция особенно важна в кризис, когда средства могут понадобиться срочно. В случае с большинством вкладов досрочно забрать деньги, не лишившись уже набежавших процентов, нельзя. Да, есть депозиты, по которым разрешено частичное снятие средств или льготное расторжение, но ставки по ним обычно откровенно непривлекательные. А вот ставки по накопительным счетам как минимум сопоставимы с самыми высокими ставками по обычным вкладам, а зачастую и выше, чем по самым дорогим депозитам. К тому же на накопительные счета распространяются все государственные гарантии по страхованию вкладов, то есть на них так же, как и на вкладах, можно безбоязненно держать до 1,4 млн рублей.1-е место: накопительный счет «Управляй процентом» ГазпромбанкаСтавка: 6% в первые два месяца, далее — 3,5%.Начисление процентов: на минимальный остаток за месяц.Ежемесячная капитализация процентов.Максимальный остаток для начисления повышенной ставки — 1,5 млн рублей, далее — 3,5%.Газпромбанк запустил акцию: новые клиенты или старые, но у которых последние 90 дней не было вкладов или счетов, могут открыть накопительный счет «Управляй процентом» на льготных условиях. Во-первых, им сразу же устанавливается максимальная ставка 6%, во-вторых, им ничего не потребуется делать для получения повышенных процентов. Вот только банкирская любовь будет не вечной — столь либеральные условия действуют только первые два месяца после открытия счета. Затем в силу вступит обычный тариф с базовой ставкой 3,5%. К ней полагаются надбавки за ежемесячное пополнение счета.По акции держать на счете можно не более 1,5 млн рублей, на все, что свыше, будет начисляться не 6% годовых, а 3,5%.Нижний денежный порог по счету не установлен, можно снимать средства хоть до нуля. Но надо помнить, что проценты начисляются на минимальный остаток, зафиксированный по счету в течение месяца. Поэтому, открывая счет, надо класть на него сразу всю сумму, которую планируется разместить, и затем в течение месяца лучше не трогать деньги. Если все-таки потребуется снять средства, делать это лучше в первый день следующего месяца, чтобы потом не обижаться, что проценты начислили не на максимальную сумму.А вот дополнительные взносы лучше делать как раз в последний день текущего месяца, чтобы новый месяц начался уже с пополненным счетом, и проценты, соответственно, начислялись на максимальную сумму.Схема с начислением на минимальный остаток по счету, конечно, не особо удобна, поэтому, если бы не ставка в 6% годовых, Газпромбанк не занял бы первое место. Но у других банков столь высокой ставки при других сопоставимых условиях не найти, так что накопительный счет Газпромбанка, пожалуй, пока безоговорочно лучший в апреле. 2-е место: «Накопительный счет» от Локо-БанкаДоходность: 5,5% в первые два месяца (если подать заявку через Банки.ру до 30 апреля 2021 года).Начисление процентов: на любой ежедневный остаток.Ежемесячная капитализация процентов.Максимальная сумма счета — 15 млн рублей.Открывать накопительный счет в Локо-Банке выгоднее через Банки.ру. Для всех, кто оформит до 30 апреля заявку на нашем портале, будет действовать повышенная ставка 5,5% годовых. При открытии счета непосредственно в банке ставка будет поменьше — 5,4%. Правда, при любом варианте такие ставки будут действовать по счету лишь первые два месяца, затем доходность снизится до 4,6%. Повышенные ставки действуют для всех, кто ранее не имел накопительного счета в Локо-Банке.«Накопительный счет» Локо-Банка очень простой и доступный. По нему нет никаких требований ни по начислению процентов, ни по снятию и пополнению. Проценты будут начисляться абсолютно на любой ежедневный остаток, поэтому счетом можно пользоваться как обычным кошельком: вносить и снимать деньги хоть каждый день. Впечатляет и максимальный лимит по сумме размещения на счете — 15 млн рублей. В общем, это очень удобный продукт с хорошей доходностью.3-е место: «Накопительный счет» от Хоум Кредит БанкаДоходность: 5,5%.Начисление процентов: на любой ежедневный остаток.Ежемесячная капитализация процентов.Максимальная сумма счета — 3 млн рублей, далее — ставка 4%.В отличие от предложений Газпромбанка и Локо-Банка, условия по накопительному счету Хоум Кредит Банка не акционные, а постоянные. Всем, кто откроет счет, банк готов начислять по 5,5% годовых. Впрочем, не забываем, что в любой момент банк может изменить ставку.Условия по накопительному счету Хоум Кредит Банка такие же простые, как по счету Локо-Банка: проценты также начисляются на любой ежедневный остаток, нет никаких требований для получения дохода. По снятию денег тоже никаких ограничений нет, а вот пополнять можно суммой не менее 1 000 рублей. Для открытия счета тоже потребуется минимум 1 000 рублей.Верхняя денежная планка по счету установлена в размере 3 млн рублей. Точнее, держать на счете можно и больше, но на остаток, превышающий 3 млн рублей, доход будет начисляться по ставке 4% годовых.Вот так, по нашей оценке, выглядит тройка лучших накопительных счетов апреля. Но расклад наверняка будет меняться, причем в лучшую сторону для клиентов, поскольку банки вслед за Центробанком входят в цикл повышения ставок по вкладам и счетам.Дмитрий ВЕРЕТЕННИКОВ для Banki.ru


Открытые вопросы